Marchés laitiers mondiaux en mutation : droits de douane américains, fièvre aphteuse européenne et perturbations des chaînes d'approvisionnement

Une analyse complète des évolutions récentes du marché, issue du dernier webinaire The Dairy Café

La filière laitière mondiale se trouve à un tournant critique, alors que les nouveaux droits de douane américains, les inquiétudes liées à la fièvre aphteuse en Europe et l’évolution des taux de change créent une volatilité de marché sans précédent. Lors de notre webinaire The Dairy Café le plus récent, les experts Jasper et Seb de The Dairy Café ont partagé de précieux éclairages sur ces événements qui bousculent le marché et sur leur impact potentiel sur le commerce laitier mondial.

Comme l’a noté notre animateur Feiko en ouverture de la session : « L’édition de cette semaine a été délicate parce qu’il se passe énormément de choses. Nous avions déjà aligné tous ces sujets, mais notre planification à long terme, eh bien, nous pouvions la jeter par la fenêtre, car le commerce mondial sera assurément le sujet central de notre discussion aujourd’hui. »

Droits de douane américains : la nouvelle réalité du marché

L’annonce récente de nouveaux droits de douane étendus a provoqué une onde de choc sur les marchés mondiaux. La mesure impose un droit de douane général de 10 % sur tous les produits entrant aux États-Unis, certains pays étant soumis à des taux encore plus élevés. Ces droits s’ajoutent aux droits d’importation existants, ce qui crée un basculement important dans la dynamique du commerce laitier mondial.

Comme l’a expliqué Seb : « C’est très intéressant et je pense que nous entrons dans quelques semaines de complète inconnue. C’est quelque chose qui ne s’est jamais produit auparavant. Autant de droits de douane d’un seul coup, qui contournent complètement beaucoup de relations commerciales existantes. »

Les principaux éclairages sur la situation douanière sont les suivants :

• Impact du taux de change : le dollar américain a immédiatement perdu de la vigueur après l’annonce des droits de douane, le taux de change EUR/USD grimpant fortement en l’espace d’une journée. Comme l’a noté Jasper : « En l’espace d’une journée, pratiquement tous les produits européens sont devenus 3 % plus chers par rapport à toutes les autres destinations. C’est un sacré changement. »
• Incertitude du marché : la nature sans précédent de ces droits de douane crée une imprévisibilité importante pour le commerce laitier mondial
• Réponses internationales variées : comme l’a observé Seb : « Pour le moment, il est aussi important de dire que la plupart des pays ont soit accepté, soit annoncé qu’ils allaient négocier. La Chine est probablement le seul pays à avoir dit : “Nous allons riposter immédiatement.” »
• Avantages concurrentiels : le ministre néo-zélandais des Affaires étrangères s’est dit « ravi » du taux de droits de douane de 10 % appliqué à son pays, notant qu’il donne à ses exportateurs un « avantage de plus de 15 % sur les concurrents » soumis à des taux plus élevés

Avantages préexistants du marché américain

Même avant les droits de douane, les produits laitiers américains gagnaient déjà des parts de marché à l’échelle mondiale grâce à des prix compétitifs :

• Envolée de la production de fromage : l’augmentation des capacités américaines de production de fromage a entraîné une hausse marquée des exportations - en progression d’environ 15 % en 2024 par rapport à 2023. Comme l’a souligné Jasper : « Si vous regardez l’année 2024 entière, ils ont exporté un peu plus de 600 000 tonnes métriques. Eh bien, en 2023, ce n’était même pas 530 000. Ils ont donc exporté 80 000 tonnes de fromage en plus. Cela fait environ 15 % de plus, et c’est énorme. »
• Écarts de prix du cheddar : le cheddar américain se négocie à un prix nettement inférieur à celui des alternatives européennes et océaniennes depuis plus de six mois. Jasper a expliqué : « Le prix du fromage américain, ou des États-Unis, est plus bas depuis plus de six ou sept mois. La différence est vraiment notable. Et nous voyons que les exportations américaines augmentent et que beaucoup de pays ont la possibilité de choisir entre des produits américains, européens ou océaniens. Et quand le produit américain est vraiment bon marché à ce stade, ils finiront par aller là. »
• Croissance du cheptel : comme l’a noté Seb, « Il y avait aussi la taille du cheptel dont nous avons parlé, je crois l’année dernière, qui augmentait. C’était positif. La production laitière a été vraiment bonne. » Jasper a confirmé : « Aux États-Unis dans leur ensemble, la taille du cheptel augmente. Je crois que les données les plus récentes montrent que nous avons une très bonne production laitière, une très bonne collecte. »

Défis européens : un foyer de fièvre aphteuse en expansion

Alors que les droits de douane dominent les gros titres, l’Europe fait face à son propre défi critique avec un foyer de fièvre aphteuse en expansion :

• Impact en Europe de l’Est : neuf exploitations en Slovaquie et en Hongrie ont confirmé des cas de fièvre aphteuse, la maladie se propageant vers l’ouest. Comme l’a averti Jasper : « La fièvre aphteuse, nous avons eu leur neuvième infection documentée hier, ou plutôt la huitième et la neuvième. Nous avons donc assurément un risque important sur le continent européen aussi. »
• Contrôles aux frontières : l’Autriche a annoncé des restrictions frontalières importantes, comme l’a détaillé Jasper : « Nous entendons dire qu’à partir de samedi et pendant au moins une semaine, 23 postes-frontières entre l’Autriche et la Slovaquie et entre l’Autriche et la Hongrie vont être fermés. Ils sont donc assurément en état d’alerte élevée en Autriche. »
• Impact limité mais croissant : si les pays touchés comme la Hongrie exportent des volumes relativement faibles par rapport aux grands exportateurs comme l’Allemagne, le risque de propagation vers les grandes nations productrices de lait reste élevé. Comme l’a expliqué Jasper : « Si nous regardons la Hongrie, par exemple, nous pouvons voir quelle quantité d’équivalent lait elle exporte vers le marché mondial… c’est moins de 60 000 tonnes métriques sur une base mensuelle. Si vous regardez les exportations allemandes, nous sommes juste en dessous de 1,2 million de tonnes métriques par mois. Nous parlons donc vraiment de 20 à 25 fois plus d’exportations. »
• Propagation rapide de la maladie : la situation évolue rapidement, comme l’a mis en garde Seb : « Elle se déplace extrêmement vite. Maladie hautement transmissible. Donc être très prudent. »

Considérations stratégiques pour les acheteurs mondiaux

Les acheteurs de produits laitiers font désormais face à des décisions complexes lorsqu’ils s’approvisionnent :

• Point de vue du marché asiatique : interrogé sur le choix qu’il ferait en tant qu’acheteur asiatique, Jasper a réfléchi : « Il y a essentiellement deux origines auprès desquelles vous pouvez acheter - deux grandes origines, les États-Unis et l’Europe. Et toutes les deux ont leurs défauts. Ce que nous avons vu récemment, c’est que les États-Unis ont anticipé cela, ont baissé leur prix à cause de cela. »
• Évaluation du risque : pour l’instant, les pays européens indemnes de fièvre aphteuse peuvent représenter l’option la plus sûre malgré des prix plus élevés. Jasper a conseillé : « Personnellement, je trouve très difficile aujourd’hui, assurément avec le risque que nous voyons sur la fièvre aphteuse, de se dire : voulez-vous vraiment y aller ? Heureusement, la fièvre aphteuse n’a pas touché l’Europe dans son ensemble. Donc à ce stade, je dirais que si vous ne voulez pas prendre le risque de droits de douane éventuellement plus élevés pendant que le produit est en transit, les pays d’Europe indemnes de fièvre aphteuse pourraient être votre meilleur pari. »
• Conditions en évolution rapide : Seb a noté : « Cela évolue rapidement, comme nous l’avons vu ces derniers mois. Et cela peut toucher l’Europe centrale, comme cela a été le cas en Allemagne. » Jasper a ajouté que les facteurs de prix peuvent basculer soudainement : « Disons que les États-Unis décident de baisser encore leur prix de 2 à 5 %, et comme ils l’ont fait avec le taux de change, cette décote devient soudain beaucoup plus favorable. Cela peut donc changer en un instant. »
• Impacts sur les produits de spécialité : les fromages européens de spécialité et les exportations irlandaises de beurre vers les États-Unis font face à des difficultés particulières avec les nouveaux droits de douane. Seb a observé à propos de Kerrygold : « C’est un produit un peu luxueux. Et ces derniers mois, ils ont en fait importé beaucoup plus parce qu’ils savaient que cela allait arriver. »

Autres évolutions du marché

Au-delà des enjeux qui font les gros titres, d’autres tendances de marché importantes se dégagent :

• Tension sur le marché du lactose : une forte demande de lactose a créé des approvisionnements tendus sur les marchés américain et européen. Jasper a expliqué : « La demande mondiale de lactose a en fait été plutôt bonne. La Nouvelle-Zélande en a acheté pas mal en raison de sa standardisation. Maintenant, l’Europe en achète en fait beaucoup pour la standardisation. Donc, pour le lactose en ce moment, les États-Unis comme l’Europe ont en fait une offre plutôt tendue. Beaucoup de producteurs ont déjà tout vendu. »
• Besoins de standardisation : le marché du lactose a été affecté par des changements de préférence sur d’autres produits laitiers. Comme l’a noté Jasper : « Il y avait une légère préférence pour le beurre et la poudre de lait écrémé parce que les prix étaient plus élevés, et donc on s’attendait à avoir besoin d’un peu plus de lactose pour faire davantage de standardisation, et cela a vraiment rendu ce marché très tendu. »
• Stabilisation du marché au deuxième trimestre : après les récentes hausses de prix, le marché du lactose devrait se stabiliser à court terme. Jasper a prédit : « Pour l’instant, nous nous attendons en fait à ce qu’il soit légèrement stable ou plus stable. Il n’y a pas de réelle urgence à acheter beaucoup en ce moment, mais cela a été le cas ces derniers mois. Et puis nous avons vu les prix vraiment bondir. »

Perspectives

La filière laitière entre dans une période d’incertitude exceptionnelle, alors que les marchés s’ajustent à ces perturbations majeures.

Les principaux facteurs à surveiller sont les suivants :

• Droits de douane de rétorsion potentiels de la part des partenaires commerciaux touchés. Jasper a noté : « Si vous avez un droit de douane supplémentaire de 10 %, ce qui n’est pas trop improbable, cela supprime cette marge. Êtes-vous vraiment prêt à prendre ce risque ? »
• Fluctuations des taux de change qui influent sur la compétitivité relative, Jasper soulignant la rapidité des changements : « En 30 minutes de discussion, le dollar américain a perdu encore plus de vigueur. »
• Efforts d’endiguement de la fièvre aphteuse en Europe de l’Est, notre expert avertissant : « Cela évolue rapidement, comme nous l’avons vu ces derniers mois, et cela peut toucher l’Europe centrale comme cela a été le cas en Allemagne. »
• Réorientation des flux commerciaux, les pays cherchant potentiellement à réduire leur dépendance au marché américain. Comme l’a observé Jasper : « La Chine, le Japon et la Corée du Sud pourraient échanger un peu plus entre eux plutôt qu’avec les États-Unis. »

Les acteurs de la filière devront suivre de près les évolutions et rester agiles dans leur planification stratégique. Les prochaines semaines et les prochains mois seront déterminants pour établir de nouveaux équilibres de marché et de nouveaux flux commerciaux dans la filière laitière mondiale.

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