Mercados lácteos mundiales en movimiento: aranceles de EE. UU., fiebre aftosa en Europa e interrupciones de la cadena de suministro

Un análisis a fondo de las últimas novedades del mercado a partir del webinar más reciente de The Dairy Café

El sector lácteo mundial se encuentra en un momento decisivo: los nuevos aranceles de EE. UU., la preocupación por la fiebre aftosa en Europa y las variaciones de los tipos de cambio están generando una volatilidad de mercado sin precedentes. En nuestro webinar más reciente de The Dairy Café, los expertos Jasper y Seb, de The Dairy Café, compartieron valiosas claves sobre estos acontecimientos que mueven el mercado y su posible impacto en el comercio lácteo mundial.

Como señaló nuestro presentador Feiko al inicio de la sesión: «La edición de esta semana ha sido complicada porque están pasando muchísimas cosas. Ya teníamos preparados todos estos temas, pero nuestra planificación a largo plazo, en fin, podíamos tirarla por la ventana, porque el comercio mundial va a ser sin duda el asunto principal del que hablemos hoy.»

Aranceles de EE. UU.: la nueva realidad del mercado

El reciente anuncio de amplios aranceles nuevos ha sacudido los mercados mundiales. La medida impone un arancel general del 10 % a todos los productos que entran en EE. UU., y algunos países se enfrentan a tipos incluso más altos. Estos aranceles se suman a los derechos de importación ya existentes y suponen un cambio relevante en la dinámica del comercio lácteo mundial.

Como explicó Seb: «Es muy interesante y creo que vamos a pasar un par de semanas de completa incógnita. Es algo que nunca había ocurrido antes. Tantos aranceles de una sola vez, saltándose por completo muchas de las relaciones comerciales que existen.»

Claves de la situación arancelaria:

• Impacto en el tipo de cambio: el dólar estadounidense perdió fuerza de inmediato tras el anuncio de los aranceles, y el tipo de cambio EUR/USD subió con fuerza en un solo día. Como señaló Jasper: «En cuestión de un día, prácticamente todos los productos europeos se volvieron un 3 % más caros frente a todos los demás destinos. Es todo un cambio.»
• Incertidumbre de mercado: el carácter sin precedentes de estos aranceles genera una imprevisibilidad considerable para el comercio lácteo mundial
• Respuestas internacionales dispares: como observó Seb: «De momento, también es importante decir que la mayoría de los países o bien lo han aceptado o bien han dicho que van a negociar. China es probablemente el único que ha dicho: “Vamos a tomar represalias de inmediato”.»
• Ventajas competitivas: el ministro de Exteriores de Nueva Zelanda se declaró «encantado» con su tipo arancelario del 10 % y señaló que da a sus exportadores una «ventaja del 15 % y más sobre los competidores» que se enfrentan a tipos más altos

Ventajas del mercado estadounidense que ya existían

Incluso antes de los aranceles, los productos lácteos estadounidenses ya estaban ganando cuota de mercado en el mundo gracias a unos precios competitivos:

• Auge de la producción de queso: la ampliación de la capacidad de producción de queso en EE. UU. ha llevado a un aumento notable de las exportaciones - alrededor de un 15 % más en 2024 frente a 2023. Como destacó Jasper: «Si se mira todo el año 2024, exportaron algo más de 600.000 toneladas. Bueno, en 2023 no llegaron ni a 530.000. Así que exportaron 80.000 toneladas más de queso. Eso es un 15 % más o menos, y es enorme.»
• Diferenciales de precio del cheddar: el cheddar estadounidense lleva más de seis meses con un precio sustancialmente más bajo que las alternativas europeas y de Oceanía. Jasper lo explicó: «El precio del queso americano, o estadounidense, lleva más de seis o siete meses por debajo. La diferencia es realmente notable. Y vemos que las exportaciones de EE. UU. están creciendo y que muchos países pueden elegir entre productos estadounidenses, europeos o de Oceanía. Y cuando el producto estadounidense está ahora mismo muy barato, al final van ahí.»
• Crecimiento del tamaño de la cabaña: como señaló Seb, «También estaba el tamaño de la cabaña, del que creo que hablamos el año pasado, que estaba creciendo. Eso era positivo. Ha habido una producción de leche realmente buena.» Jasper lo confirmó: «En EE. UU. en conjunto, el tamaño de la cabaña está aumentando. Creo que los datos más recientes muestran que estamos ante una producción de leche muy buena, una recogida muy buena.»

Retos europeos: el brote de fiebre aftosa va en aumento

Mientras los aranceles copan los titulares, Europa afronta su propio reto crítico con un brote creciente de fiebre aftosa:

• Impacto en Europa del Este: nueve explotaciones de Eslovaquia y Hungría tienen casos confirmados de fiebre aftosa, y la enfermedad se está extendiendo hacia el oeste. Como advirtió Jasper: «En fiebre aftosa, ayer documentamos la novena infección, o la octava y la novena, en realidad. Así que sin duda tenemos un riesgo grande también en el continente europeo.»
• Controles fronterizos: Austria ha anunciado restricciones fronterizas importantes, como detalló Jasper: «Estamos oyendo que a partir del sábado, durante al menos una semana, se van a cerrar 23 pasos fronterizos entre Austria y Eslovaquia y entre Austria y Hungría. Así que en Austria están sin duda en máxima alerta.»
• Impacto limitado pero creciente: aunque los países afectados como Hungría exportan volúmenes relativamente pequeños en comparación con grandes exportadores como Alemania, el riesgo de propagación a los grandes países productores de leche sigue siendo alto. Como explicó Jasper: «Si miramos a Hungría, por ejemplo, podemos ver cuánto equivalente de leche exporta al mercado mundial… son menos de 60.000 toneladas al mes. Si se miran las exportaciones alemanas, estamos en algo por debajo de 1,2 millones de toneladas al mes. Así que estamos hablando de verdad de entre 20 y 25 veces más exportaciones.»
• Propagación rápida de la enfermedad: la situación evoluciona deprisa, como avisó Seb: «Viaja extremadamente rápido. Enfermedad muy contagiosa. Así que mucho cuidado.»

Consideraciones estratégicas para los compradores de todo el mundo

Los compradores de lácteos se enfrentan ahora a decisiones complejas al abastecerse:

• La perspectiva del mercado asiático: cuando se le preguntó qué elegiría como comprador asiático, Jasper reflexionó: «En el fondo hay dos orígenes a los que se puede comprar, dos grandes orígenes, EE. UU. y Europa. Y los dos tienen sus defectos. Lo que hemos visto últimamente es que EE. UU. se ha anticipado a esto, ha ido bajando el precio por ello.»
• Evaluación del riesgo: por ahora, los países europeos libres de fiebre aftosa pueden ser la opción más segura pese a unos precios más altos. Jasper aconsejó: «Personalmente, hoy me parece muy difícil, sobre todo con el riesgo que vemos en fiebre aftosa: ¿de verdad quiere ir por ahí? Por suerte, la fiebre aftosa no ha golpeado a Europa en su conjunto. Así que, llegados a este punto, yo diría que, si no quiere asumir el riesgo de unos aranceles posiblemente más altos mientras el producto está en tránsito, los países de Europa libres de fiebre aftosa pueden ser su mejor apuesta.»
• Condiciones que cambian deprisa: Seb señaló: «Se mueve rápido, como vimos en los últimos meses. Y puede llegar a Europa Central, como ocurrió en Alemania.» Jasper añadió que los factores de precio pueden cambiar de golpe: «Pongamos que EE. UU. decide bajar el precio otro 2 a 5 % y, como han hecho con el tipo de cambio, ese descuento se vuelve de repente mucho más favorable. Así que puede cambiar en un instante.»
• Impacto en productos de especialidad: los quesos europeos de especialidad y las exportaciones irlandesas de mantequilla a EE. UU. afrontan retos particulares con los nuevos aranceles. Seb observó sobre Kerrygold: «Es un producto algo lujoso. Y en los últimos meses han importado bastante más, porque sabían que esto iba a llegar.»

Otras novedades del mercado

Más allá de los grandes temas, otras tendencias de mercado importantes son:

• Tensión en el mercado de la lactosa: la fuerte demanda de lactosa ha dejado una oferta ajustada tanto en el mercado estadounidense como en el europeo. Jasper lo explicó: «La demanda mundial de lactosa ha sido en realidad bastante buena. Nueva Zelanda ha estado comprando bastante por su estandarización. Ahora Europa también ha estado comprando mucho para estandarización. Así que en lactosa, ahora mismo, tanto EE. UU. como Europa tienen una oferta bastante ajustada. Muchos de los productores ya están agotados.»
• Necesidades de estandarización: el mercado de la lactosa se ha visto afectado por los cambios de preferencia en otros productos lácteos. Como señaló Jasper: «Había una pequeña preferencia por la mantequilla y la leche desnatada en polvo porque los precios eran más altos, así que la expectativa era que hacía falta algo más de lactosa para estandarizar más, y eso ha dejado ese mercado muy tensionado.»
• Estabilización del mercado en el segundo trimestre: tras los recientes saltos de precio, se espera que el mercado de la lactosa se estabilice a corto plazo. Jasper pronosticó: «Por ahora esperamos que esté ligeramente estable o más estable. No hay una urgencia real por comprar mucho ahora mismo, pero sí la ha habido en los últimos meses. Y entonces vimos los precios saltar de verdad hacia arriba.»

Mirando hacia delante

El sector lácteo entra en un periodo de incertidumbre excepcional a medida que los mercados se ajustan a estas grandes perturbaciones.

Factores clave que conviene vigilar:

• Posibles aranceles de represalia de los socios comerciales afectados. Jasper señaló: «Si tiene un arancel adicional del 10 %, lo cual no es demasiado improbable, ese margen desaparece. ¿De verdad está dispuesto a asumir ese riesgo?»
• Fluctuaciones de los tipos de cambio que afectan a la competitividad relativa, con Jasper destacando la rapidez de los cambios: «En los 30 minutos que llevamos hablando, el dólar estadounidense ha perdido todavía más fuerza.»
• Los esfuerzos de contención de la fiebre aftosa en Europa del Este, con la advertencia de nuestro experto: «Se mueve rápido, como vimos en los últimos meses, y puede llegar a Europa Central como ocurrió en Alemania.»
• El cambio de los flujos comerciales, a medida que los países puedan tratar de reducir su dependencia del mercado estadounidense. Como observó Jasper: «China, Japón y Corea del Sur podrían comerciar un poco más entre ellos que con Estados Unidos.»

Los participantes del mercado tendrán que seguir de cerca la evolución y mantenerse ágiles en su planificación estratégica. Las próximas semanas y meses serán decisivas para establecer nuevos equilibrios de mercado y nuevos flujos comerciales en el sector lácteo mundial.

¿Quiere profundizar en estas novedades clave del mercado? Vea ya el webinar completo de The Dairy Café bajo demanda haciendo clic aquí.

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