Globale Milchmärkte in Bewegung: US-Zölle, MKS in Europa und Störungen der Lieferketten

Eine umfassende Analyse der jüngsten Marktentwicklungen aus dem letzten Webinar von The Dairy Café

Die globale Milchwirtschaft steht an einem entscheidenden Wendepunkt, denn neue US-Zölle, Sorgen um die Maul- und Klauenseuche (MKS) in Europa und sich verschiebende Wechselkurse erzeugen eine beispiellose Marktvolatilität. In unserem jüngsten Webinar von The Dairy Café haben die Experten Jasper und Seb von The Dairy Café wertvolle Einblicke in diese marktverändernden Ereignisse und deren mögliche Auswirkungen auf den globalen Milchhandel geteilt.

Wie unser Moderator Feiko zu Beginn der Sitzung anmerkte: „Die Ausgabe dieser Woche war eine knifflige, weil so viel los ist. Wir hatten all diese Themen schon eingeplant, aber unsere langfristige Planung, nun ja, die konnten wir aus dem Fenster werfen, denn der globale Handel wird definitiv das zentrale Thema sein, über das wir heute sprechen.“

US-Zölle: die neue Marktrealität

Die jüngste Ankündigung umfangreicher neuer Zölle hat die globalen Märkte erschüttert. Die Maßnahme verhängt einen pauschalen Zoll von 10 % auf alle Produkte, die in die USA gelangen, wobei einige Länder sogar noch höheren Sätzen gegenüberstehen. Diese Zölle kommen zu den bestehenden Einfuhrzöllen hinzu und führen zu einer erheblichen Verschiebung in der Dynamik des globalen Milchhandels.

Wie Seb erklärte: „Es ist sehr interessant, und ich denke, wir gehen ein paar Wochen völliger Ungewissheit entgegen. So etwas hat es noch nie gegeben. So viele Zölle auf einmal, die eine Vielzahl bestehender Handelsbeziehungen komplett umgehen.“

Wichtige Erkenntnisse zur Zollsituation:

• Auswirkung auf den Wechselkurs: Der US-Dollar verlor unmittelbar nach der Zollankündigung an Stärke, der Wechselkurs EUR/USD stieg innerhalb eines Tages stark an. Wie Jasper anmerkte: „Innerhalb eines einzigen Tages wurden praktisch alle europäischen Produkte im Vergleich zu allen anderen Zielmärkten 3 % teurer. Das ist schon eine erhebliche Veränderung.“
• Marktunsicherheit: Der beispiellose Charakter dieser Zölle schafft eine erhebliche Unvorhersehbarkeit für den globalen Milchhandel
• Unterschiedliche internationale Reaktionen: Wie Seb beobachtete: „Im Moment ist es auch wichtig zu sagen, dass die meisten Länder entweder akzeptiert oder erklärt haben, dass sie verhandeln werden. China ist wahrscheinlich das einzige Land, das gesagt hat: ‚Wir werden sofort zurückschlagen.’“
• Wettbewerbsvorteile: Der neuseeländische Außenminister zeigte sich „erfreut“ über den Zollsatz von 10 % für Neuseeland und merkte an, er verschaffe den eigenen Exporteuren einen „Vorteil von 15 % und mehr gegenüber Wettbewerbern“, die höheren Sätzen gegenüberstehen

Bereits zuvor bestehende Vorteile des US-Marktes

Schon vor den Zöllen gewannen US-Milchprodukte dank wettbewerbsfähiger Preise weltweit Marktanteile:

• Boom bei der Käseproduktion: Die ausgeweiteten Kapazitäten der US-Käseproduktion haben zu deutlich gestiegenen Exporten geführt - 2024 gegenüber 2023 um rund 15 % mehr. Wie Jasper hervorhob: „Wenn man sich das gesamte Jahr 2024 ansieht, haben sie etwas über 600.000 Tonnen exportiert. Nun, 2023 waren es nicht einmal 530.000. Sie haben also 80.000 Tonnen mehr Käse exportiert. Das sind etwa 15 % mehr, und das ist gewaltig.“
• Preisdifferenzen bei Cheddar: US-Cheddar liegt seit über sechs Monaten erheblich niedriger im Preis als Alternativen aus Europa und Ozeanien. Jasper erklärte: „Der amerikanische beziehungsweise der US-Käsepreis liegt seit mehr als sechs oder sieben Monaten niedriger. Der Unterschied ist tatsächlich recht deutlich. Und wir sehen, dass die US-Exporte wachsen und viele Länder die Wahl zwischen Produkten aus Amerika, Europa oder Ozeanien haben. Und wenn das amerikanische Produkt derzeit wirklich günstig ist, gehen sie am Ende dorthin.“
• Wachstum der Herdengröße: Wie Seb anmerkte: „Da war auch die Herdengröße, über die wir, glaube ich, letztes Jahr gesprochen haben und die wuchs. Das war positiv. Es gab wirklich gute Milchproduktion.“ Jasper bestätigte: „In den USA insgesamt nimmt die Herdengröße zu. Ich glaube, die jüngsten Daten zeigen, dass wir es mit einer sehr guten Milchproduktion zu tun haben, einer sehr guten Anlieferung.“

Europäische Herausforderungen: der MKS-Ausbruch weitet sich aus

Während die Zölle die Schlagzeilen beherrschen, steht Europa vor seiner eigenen kritischen Herausforderung, einem sich ausweitenden Ausbruch der Maul- und Klauenseuche:

• Auswirkungen in Osteuropa: Neun Betriebe in der Slowakei und in Ungarn haben bestätigte MKS-Fälle, und die Seuche breitet sich nach Westen aus. Wie Jasper warnte: „Bei MKS haben wir gestern die neunte dokumentierte Infektion, oder eigentlich die achte und neunte. Wir haben also definitiv auch auf dem europäischen Kontinent ein großes Risiko.“
• Grenzkontrollen: Österreich hat erhebliche Grenzbeschränkungen angekündigt, wie Jasper ausführte: „Wir hören, dass ab Samstag für mindestens eine Woche 23 Grenzübergänge zwischen Österreich und der Slowakei sowie zwischen Österreich und Ungarn geschlossen werden. Sie sind in Österreich also definitiv in höchster Alarmbereitschaft.“
• Begrenzte, aber wachsende Auswirkungen: Zwar exportieren betroffene Länder wie Ungarn verhältnismäßig geringe Mengen im Vergleich zu großen Exporteuren wie Deutschland, doch das Risiko einer Ausbreitung auf große milcherzeugende Länder bleibt hoch. Wie Jasper erklärte: „Wenn wir uns zum Beispiel Ungarn ansehen, können wir sehen, wie viel Milchäquivalent sie auf den Weltmarkt exportieren … es sind weniger als 60.000 Tonnen pro Monat. Sieht man sich die deutschen Exporte an, liegen wir bei knapp unter 1,2 Millionen Tonnen pro Monat. Wir sprechen also wirklich von 20- bis 25-mal mehr Exporten.“
• Schnelle Ausbreitung der Seuche: Die Lage entwickelt sich rasch, wie Seb mahnte: „Sie verbreitet sich extrem schnell. Hoch ansteckende Krankheit. Also sehr vorsichtig sein.“

Strategische Überlegungen für Einkäufer weltweit

Einkäufer von Milchprodukten stehen bei der Beschaffung jetzt vor komplexen Entscheidungen:

• Perspektive des asiatischen Marktes: Auf die Frage, welche Wahl er als asiatischer Einkäufer treffen würde, überlegte Jasper: „Es gibt im Grunde zwei Ursprünge, aus denen man kaufen kann, zwei große Ursprünge, die USA und Europa. Und beide haben ihre Schwächen. Was wir zuletzt gesehen haben, ist, dass die USA das vorweggenommen haben, sie haben deswegen die Preise gesenkt.“
• Risikobewertung: Derzeit könnten MKS-freie europäische Länder trotz höherer Preise die sicherste Option darstellen. Jasper riet: „Ich persönlich finde es heute sehr schwierig, gerade angesichts des Risikos, das wir bei MKS sehen: Will man das wirklich eingehen? Zum Glück hat MKS Europa nicht als Ganzes getroffen. Deshalb würde ich sagen: Wenn Sie nicht das Risiko möglicherweise höherer Zölle eingehen wollen, während die Ware auf dem Transportweg ist, sind Länder aus Europa, die MKS-frei sind, vielleicht Ihre beste Wahl.“
• Sich schnell ändernde Bedingungen: Seb merkte an: „Es bewegt sich schnell, wie wir in den letzten Monaten gesehen haben. Und es kann Mitteleuropa treffen, so wie es in Deutschland der Fall war.“ Jasper ergänzte, dass sich Preisfaktoren plötzlich verschieben können: „Sagen wir, die USA entscheiden sich, den Preis um weitere 2 bis 5 % zu senken, und so wie sie es beim Wechselkurs getan haben, wird dieser Abschlag plötzlich viel attraktiver. Es kann sich also im Handumdrehen ändern.“
• Auswirkungen auf Spezialitäten: Europäische Spezialitätenkäse und irische Butterexporte in die USA stehen durch die neuen Zölle vor besonderen Herausforderungen. Seb beobachtete zu Kerrygold: „Es ist schon ein etwas luxuriöses Produkt. Und in den letzten Monaten haben sie tatsächlich viel mehr importiert, weil sie wussten, dass das kommen würde.“

Weitere Marktentwicklungen

Über die großen Themen hinaus gibt es weitere wichtige Markttrends:

• Knappheit am Markt für Laktose: Die starke Nachfrage nach Laktose hat sowohl in den USA als auch in Europa für ein knappes Angebot gesorgt. Jasper erklärte: „Die globale Nachfrage nach Laktose war tatsächlich recht gut. Neuseeland hat wegen seiner Standardisierung ziemlich viel eingekauft. Jetzt kauft auch Europa viel für die Standardisierung ein. Bei Laktose ist das Angebot derzeit also sowohl in den USA als auch in Europa recht knapp. Viele der Hersteller sind bereits ausverkauft.“
• Bedarf an Standardisierung: Der Laktosemarkt wurde von Präferenzverschiebungen bei anderen Milchprodukten beeinflusst. Wie Jasper anmerkte: „Es gab eine kleine Präferenz für Butter und Magermilchpulver, weil die Preise höher waren, daher war die Erwartung, dass wir etwas mehr Laktose brauchen, um mehr zu standardisieren, und das hat diesen Markt wirklich sehr eng gemacht.“
• Marktstabilisierung im zweiten Quartal: Nach den jüngsten Preissprüngen wird für den Laktosemarkt kurzfristig eine Stabilisierung erwartet. Jasper prognostizierte: „Im Moment erwarten wir tatsächlich, dass er leicht stabil oder eher stabil ist. Es gibt derzeit keine wirkliche Dringlichkeit, viel zu kaufen, aber das war in den vergangenen Monaten der Fall. Und dann sahen wir die Preise wirklich nach oben springen.“

Ausblick

Die Milchwirtschaft tritt in eine Phase außergewöhnlicher Unsicherheit ein, während sich die Märkte an diese großen Verwerfungen anpassen.

Wichtige zu beobachtende Faktoren:

• Mögliche Vergeltungszölle betroffener Handelspartner. Jasper merkte an: „Wenn Sie einen zusätzlichen Zoll von 10 % haben, was nicht allzu unwahrscheinlich ist, verschwindet diese Marge. Wollen Sie dieses Risiko wirklich eingehen?“
• Schwankungen der Wechselkurse, die die relative Wettbewerbsfähigkeit beeinflussen, wobei Jasper die schnellen Veränderungen hervorhob: „In den 30 Minuten, in denen wir jetzt sprechen, hat der US-Dollar noch weiter an Stärke verloren.“
• Bemühungen zur Eindämmung von MKS in Osteuropa, wobei unser Experte warnte: „Es bewegt sich schnell, wie wir in den letzten Monaten gesehen haben, und es kann Mitteleuropa treffen, so wie es in Deutschland der Fall war.“
• Verschiebungen der Handelsströme, da Länder möglicherweise versuchen, ihre Abhängigkeit vom US-Markt zu verringern. Wie Jasper beobachtete: „China, Japan und Südkorea könnten etwas mehr untereinander handeln als mit den Vereinigten Staaten.“

Marktteilnehmer werden die Entwicklungen genau verfolgen und in ihrer strategischen Planung beweglich bleiben müssen. Die kommenden Wochen und Monate werden entscheidend dafür sein, neue Marktgleichgewichte und Handelsströme in der globalen Milchwirtschaft zu etablieren.

Möchten Sie tiefer in diese wichtigen Marktentwicklungen eintauchen? Sehen Sie sich jetzt das vollständige Webinar von The Dairy Café auf Abruf an, indem Sie hier klicken.

Für mehr Marktintelligenz und Analysen starten Sie hier eine kostenlose Testphase auf unserer Plattform. Seien Sie in zwei Wochen wieder dabei für unser nächstes zweiwöchentliches Update zu den globalen Milchmärkten.