Światowe rynki mleczarskie w ruchu: amerykańskie cła, pryszczyca w Europie i zakłócenia łańcuchów dostaw

Kompleksowa analiza najnowszych wydarzeń rynkowych z ostatniego webinaru The Dairy Café

Światowa branża mleczarska stoi na krytycznym rozdrożu, gdy nowe amerykańskie cła, obawy o pryszczycę w Europie i zmieniające się kursy walut tworzą bezprecedensową zmienność rynku. Podczas naszego ostatniego webinaru The Dairy Café eksperci Jasper i Seb z The Dairy Café podzielili się cennymi spostrzeżeniami na temat tych wydarzeń zmieniających rynek i ich potencjalnego wpływu na światowy handel nabiałem.

Jak zauważył na początku sesji nasz prowadzący Feiko: „Tegotygodniowe wydanie było trudne, bo dzieje się bardzo dużo. Mieliśmy już ustawione wszystkie te tematy, ale nasze długoterminowe planowanie, cóż, mogliśmy je wyrzucić przez okno, bo handel światowy będzie dziś zdecydowanie głównym tematem naszej rozmowy”.

Amerykańskie cła: nowa rzeczywistość rynkowa

Niedawne ogłoszenie szeroko zakrojonych nowych ceł wywołało wstrząs na rynkach światowych. Środek nakłada powszechne cło w wysokości 10 % na wszystkie produkty wprowadzane do USA, a niektóre kraje mierzą się z jeszcze wyższymi stawkami. Cła te dochodzą do już obowiązujących opłat importowych, co tworzy istotną zmianę w dynamice światowego handlu nabiałem.

Jak wyjaśnił Seb: „To bardzo interesujące i myślę, że wchodzimy w kilka tygodni całkowitej niewiadomej. To coś, co nigdy wcześniej się nie zdarzyło. Tyle ceł naraz, całkowicie omijających wiele istniejących relacji handlowych”.

Najważniejsze spostrzeżenia dotyczące sytuacji celnej:

• Wpływ kursu walutowego: Dolar amerykański natychmiast stracił na sile po ogłoszeniu ceł, a kurs EUR/USD gwałtownie wzrósł w ciągu jednego dnia. Jak zauważył Jasper: „W ciągu jednego dnia praktycznie wszystkie europejskie produkty stały się o 3 % droższe w porównaniu ze wszystkimi innymi kierunkami. To całkiem spora zmiana”.
• Niepewność rynkowa: Bezprecedensowy charakter tych ceł tworzy znaczną nieprzewidywalność dla światowego handlu nabiałem
• Zróżnicowane reakcje międzynarodowe: Jak zaobserwował Seb: „Na ten moment ważne jest też, by powiedzieć, że większość krajów albo zaakceptowała, albo zapowiedziała, że będzie negocjować. Chiny są prawdopodobnie jedynym krajem, który powiedział: «Odpowiemy odwetem natychmiast»”.
• Przewagi konkurencyjne: Minister spraw zagranicznych Nowej Zelandii wyraził „zachwyt” stawką celną 10 % dla swojego kraju, zauważając, że daje ona jego eksporterom „ponad 15 % przewagi nad konkurentami” objętymi wyższymi stawkami

Wcześniejsze przewagi rynku amerykańskiego

Jeszcze przed cłami amerykańskie produkty mleczarskie już zdobywały udziały w rynku na świecie dzięki konkurencyjnym cenom:

• Boom produkcji sera: Rozbudowane amerykańskie moce produkcji sera doprowadziły do znacznie wyższego eksportu - o około 15 % więcej w 2024 roku w porównaniu z 2023. Jak podkreślił Jasper: „Jeśli spojrzysz na cały 2024 rok, wyeksportowali nieco ponad 600 000 ton metrycznych. Cóż, w 2023 roku to nie było nawet 530 000. Wyeksportowali więc o 80 000 ton sera więcej. To około 15 % więcej i to jest ogromne”.
• Różnice cen cheddara: Amerykański cheddar jest wyceniany znacznie niżej niż alternatywy europejskie i oceaniczne od ponad sześciu miesięcy. Jasper wyjaśnił: „Amerykańska cena sera, ta ze Stanów, jest niższa od ponad sześciu czy siedmiu miesięcy. Różnica jest naprawdę spora. I widzimy, że amerykański eksport rośnie, a wiele krajów ma możliwość wyboru między produktami amerykańskimi, europejskimi czy oceanicznymi. A kiedy amerykański produkt jest w tym momencie naprawdę tani, ostatecznie pójdą tam”.
• Wzrost pogłowia: Jak zauważył Seb: „Było też pogłowie, o którym mówiliśmy, chyba w zeszłym roku, że rośnie. To było pozytywne. Produkcja mleka była naprawdę dobra”. Jasper potwierdził: „W całych Stanach pogłowie rośnie. Myślę, że najnowsze dane pokazują, że mamy bardzo dobrą produkcję mleka, bardzo dobry skup”.

Wyzwania w Europie: rozszerzające się ognisko pryszczycy

Choć to cła dominują w nagłówkach, Europa mierzy się z własnym krytycznym wyzwaniem w postaci rozszerzającego się ogniska pryszczycy:

• Wpływ na Europę Wschodnią: Dziewięć gospodarstw na Słowacji i Węgrzech potwierdziło przypadki pryszczycy, a choroba rozprzestrzenia się na zachód. Jak ostrzegał Jasper: „Pryszczyca, mamy ich dziewiąte zakażenie udokumentowane wczoraj, a właściwie ósme i dziewiąte. Zdecydowanie mamy więc duże ryzyko także na kontynencie europejskim”.
• Kontrole graniczne: Austria ogłosiła istotne ograniczenia na granicach, jak wyszczególnił Jasper: „Słyszymy, że od soboty przez co najmniej tydzień 23 przejścia graniczne między Austrią a Słowacją oraz Austrią a Węgrami będą zamknięte. Zdecydowanie są więc w Austrii w stanie wysokiej gotowości”.
• Ograniczony, ale rosnący wpływ: Choć dotknięte kraje, takie jak Węgry, eksportują stosunkowo niewielkie wolumeny w porównaniu z dużymi eksporterami, takimi jak Niemcy, ryzyko rozprzestrzenienia się na główne kraje produkujące mleko pozostaje wysokie. Jak wyjaśnił Jasper: „Jeśli spojrzymy na przykład na Węgry, widzimy, ile ekwiwalentu mleka eksportują na rynek światowy… to mniej niż 60 000 ton metrycznych miesięcznie. Jeśli spojrzysz na niemiecki eksport, jesteśmy tuż poniżej 1,2 mln ton metrycznych miesięcznie. Mówimy więc naprawdę o 20 do 25 razy większym eksporcie”.
• Szybkie rozprzestrzenianie się choroby: Sytuacja zmienia się szybko, jak przestrzegał Seb: „Przenosi się wyjątkowo szybko. Choroba wysoce zakaźna. Więc trzeba bardzo uważać”.

Strategiczne kwestie dla kupujących na świecie

Kupujący produkty mleczarskie stoją teraz przed złożonymi decyzjami przy zaopatrzeniu:

• Perspektywa rynku azjatyckiego: Zapytany, jaki wybór podjąłby jako azjatycki kupujący, Jasper zastanowił się: „Zasadniczo są dwa kierunki, z których możesz kupować - dwa duże kierunki, Stany i Europa. I oba mają swoje wady. To, co widzieliśmy ostatnio, to że Stany to przewidziały, obniżały cenę właśnie z tego powodu”.
• Ocena ryzyka: Na razie europejskie kraje wolne od pryszczycy mogą stanowić najbezpieczniejszą opcję mimo wyższych cen. Jasper doradzał: „Osobiście bardzo trudno mi dziś, zdecydowanie przy ryzyku, jakie widzimy w przypadku pryszczycy, powiedzieć: czy naprawdę chcesz w to iść? Na szczęście pryszczyca nie uderzyła w całą Europę. Więc na tym etapie powiedziałbym, że jeśli nie chcesz podejmować ryzyka ewentualnie wyższych ceł, kiedy produkt jest w transporcie, kraje Europy wolne od pryszczycy mogą być twoim najlepszym wyborem”.
• Szybko zmieniające się warunki: Seb zauważył: „To zmienia się szybko, jak widzieliśmy w ciągu ostatnich kilku miesięcy. I może uderzyć w Europę Środkową, tak jak w Niemczech”. Jasper dodał, że czynniki cenowe mogą zmienić się nagle: „Powiedzmy, że Stany zdecydują się obniżyć cenę o kolejne 2 do 5 %, a jak to zrobiły z kursem walutowym, to dyskonto nagle staje się dużo korzystniejsze. Może się więc zmienić w jednej chwili”.
• Wpływ na produkty specjalistyczne: Europejskie sery specjalistyczne i irlandzki eksport masła do USA mierzą się ze szczególnymi trudnościami przy nowych cłach. Seb zaobserwował w odniesieniu do Kerrygold: „To trochę luksusowy produkt. I przez ostatnie kilka miesięcy faktycznie importowali dużo więcej, bo wiedzieli, że to nadchodzi”.

Inne wydarzenia rynkowe

Poza tematami z pierwszych stron do innych ważnych trendów rynkowych należą:

• Napięcie na rynku laktozy: Silny popyt na laktozę wytworzył napiętą podaż zarówno na rynku amerykańskim, jak i europejskim. Jasper wyjaśnił: „Światowy popyt na laktozę był właściwie całkiem dobry. Nowa Zelandia kupowała całkiem sporo ze względu na swoją standaryzację. Teraz Europa faktycznie kupuje dużo na potrzeby standaryzacji. Więc jeśli chodzi o laktozę, obecnie zarówno Stany, jak i Europa mają całkiem napiętą podaż. Wielu producentów jest już wyprzedanych”.
• Potrzeby standaryzacji: Na rynek laktozy wpłynęły zmiany preferencji w innych produktach mleczarskich. Jak zauważył Jasper: „Była niewielka preferencja dla masła i odtłuszczonego mleka w proszku, bo ceny były wyższe, więc oczekiwano, że będzie nam potrzeba trochę więcej laktozy, by robić więcej standaryzacji, i to naprawdę bardzo napięło ten rynek”.
• Stabilizacja rynku w drugim kwartale: Po niedawnych skokach cen oczekuje się, że rynek laktozy ustabilizuje się w krótkim terminie. Jasper przewidywał: „Na razie spodziewamy się właściwie, że będzie lekko stabilny albo bardziej stabilny. Nie ma teraz realnej pilnej potrzeby, by dużo kupować, ale przez ostatnich kilka miesięcy tak było. A potem widzieliśmy, jak ceny naprawdę skaczą”.

Perspektywy

Branża mleczarska wchodzi w okres wyjątkowej niepewności, gdy rynki dostosowują się do tych poważnych zakłóceń.

Najważniejsze czynniki do obserwowania:

• Potencjalne cła odwetowe ze strony dotkniętych partnerów handlowych. Jasper zauważył: „Jeśli masz dodatkowe cło 10 %, co nie jest zbyt mało prawdopodobne, to zabiera tę marżę. Czy naprawdę chcesz podjąć takie ryzyko?”
• Wahania kursów walut wpływające na względną konkurencyjność, przy czym Jasper podkreślił szybkość zmian: „Przez 30 minut, odkąd rozmawiamy, dolar amerykański stracił jeszcze więcej na sile”.
• Działania na rzecz opanowania pryszczycy w Europie Wschodniej, przy ostrzeżeniu naszego eksperta: „To zmienia się szybko, jak widzieliśmy w ciągu ostatnich kilku miesięcy, i może uderzyć w Europę Środkową, tak jak w Niemczech”.
• Zmieniające się układy handlowe, gdy kraje potencjalnie dążą do zmniejszenia zależności od rynku amerykańskiego. Jak zaobserwował Jasper: „Chiny, Japonia i Korea Południowa mogą handlować trochę bardziej między sobą niż ze Stanami Zjednoczonymi”.

Uczestnicy branży będą musieli uważnie śledzić rozwój sytuacji i zachować elastyczność w planowaniu strategicznym. Nadchodzące tygodnie i miesiące będą kluczowe dla ustalenia nowych równowag rynkowych i przepływów handlowych w światowej branży mleczarskiej.

Chcesz zgłębić te kluczowe wydarzenia rynkowe? Obejrzyj teraz pełny webinar The Dairy Café na żądanie, klikając tutaj.

Po więcej wiedzy rynkowej i analiz rozpocznij bezpłatny okres próbny na naszej platformie tutaj. Dołącz do nas ponownie za dwa tygodnie na kolejną, publikowaną co dwa tygodnie aktualizację o światowych rynkach mleczarskich.