Les médicaments GLP-1 sont partout en ce moment.
Tous les acteurs de l’agroalimentaire les suivent de près. Et si vous achetez, vendez ou négociez des matières premières agricoles, on vous a probablement posé plus d’une fois la même question :
« Qu’est-ce que cela veut dire concrètement pour la demande ? »
Le problème, c’est que la plupart des articles sur le sujet renvoient à la même poignée d’études. Les mêmes données reviennent dans des dizaines de publications, souvent sans grand contexte sur l’ensemble du tableau.
Nous avons voulu tout rassembler.
Nous avons parcouru chaque travail de recherche important publié sur les GLP-1 et leur effet sur la consommation alimentaire, les comportements d’achat et la demande de matières premières. Puis nous avons tout organisé en un seul endroit, pour que vous voyiez l’ensemble du tableau et tiriez vos propres conclusions.
Voici ce que disent réellement les données.
Toutes les études examinées, en un tableau
Avant d’entrer dans le détail, voici une synthèse de chaque étude examinée, de ce qu’elle a mesuré et de ce qu’il faut en retenir.
| Étude | Publication | Objet de la mesure | Constat principal | Pertinence pour les matières premières |
| farmdoc daily (University of Illinois) | Mars 2025 | Attentes des consommateurs quant à l'effet économique des GLP-1 | Les consommateurs qui utilisent ou envisagent d'utiliser les GLP-1 anticipent des changements importants sur toute la chaîne d'approvisionnement alimentaire. | Toutes catégories : signale de larges déplacements de demande à venir. |
| ScienceDirect – Préférences alimentaires (revue Appetite) | 2025 | Enquête auprès d'utilisateurs actuels, anciens et potentiels de GLP-1 | Les utilisateurs réduisent leur apport de 720 à 990 calories par jour. Baisses les plus fortes : produits transformés, boissons sucrées, céréales raffinées et viande bovine. | Sucre, céréales, viande bovine : pression baissière directe. |
| ScienceDirect – Demande de protéines (revue Food Policy) | 2025 | Effet de l'usage des GLP-1 sur la disposition à payer pour les protéines | Les utilisateurs de GLP-1 montrent une disposition à payer plus élevée pour les produits protéinés. Les élasticités-prix deviennent jusqu'à 0,22 plus inélastiques. | Produits laitiers, lactosérum, viande : demande en hausse et moindre sensibilité au prix. |
| Wells Fargo Agri-Food Institute (avec NielsenIQ) | 2025 | Habitudes d'achat alimentaire selon le motif d'usage des GLP-1 | Les nouveaux utilisateurs pour perte de poids ont d'abord dépensé 22 % de plus en grande distribution alimentaire. Plus fortes progressions : santé et beauté, boissons sans alcool et boissons énergisantes. | Fruits et légumes frais, produits laitiers, fruits : nettes progressions en volume. |
| AIFI (American International Foods) | Oct. 2025 | Taille du marché des GLP-1 et implications pour l'agroalimentaire | Marché des GLP-1 pour la perte de poids : 20,86 Md USD en 2025, attendu à 48,84 Md USD en 2030 (TCAC d'environ 18,5 %). | Toutes catégories : l'échelle du marché confirme qu'il ne s'agit pas d'une mode passagère. |
| Circana (Sally Lyons Wyatt) | Nov. 2025 | Données d'achat des ménages américains utilisateurs de GLP-1 | Les ménages utilisateurs de GLP-1 (23 % des ménages américains) devraient représenter 35 % de toutes les unités alimentaires et de boissons vendues en 2030. | Sucre, snacks : en baisse. Protéines, fibres, fruits et légumes frais : en croissance. |
| JAMA Network Open (Sørensen et al.) | Janv. 2026 | Données réelles de tickets de caisse de 1 177 consommateurs danois | Après le début d'un GLP-1 : densité énergétique, sucre et glucides en baisse, protéines en hausse. Report net des aliments ultratransformés vers les aliments non transformés. | Sucre, huiles végétales (graisses saturées) : recul modéré. Protéines laitières : potentiel haussier. |
| ING Think (Thijs Geijer, Diederik Stadig) | Mars 2026 | Effet des GLP-1 sur la demande alimentaire européenne | Effet actuel dans l'UE : environ 0,25 % de la demande calorique totale. Pourrait atteindre 2,5 à 3,5 % en 2030 dans un scénario de forte adoption. | Snacks, confiserie et alcool les plus exposés. Céréales et produits laitiers plus résilients. |
| Acosta Group | Avr. 2026 | Changements d'achats et de mode de vie chez 2 117 adultes américains | 55 % achètent plus de fruits et légumes frais. 32 % plus de yaourt. 31 % plus de poulet frais. 30 % plus de boissons protéinées. | Produits laitiers (yaourt, lactosérum), volaille, fruits et légumes frais : bénéficiaires nets. |
Ce que les gens mangent réellement change. Voici comment.
Plusieurs études confirment désormais le même schéma : les utilisateurs de GLP-1 ne mangent pas seulement moins. Ils mangent autrement.
L’étude parue dans JAMA Network Open est particulièrement intéressante parce qu’elle s’appuie sur des tickets de caisse réels plutôt que sur des enquêtes déclaratives. Après le début d’un traitement GLP-1, les consommateurs danois ont acheté des aliments contenant moins de sucre, moins de glucides et moins de graisses saturées pour 100 grammes. La teneur en protéines pour 100 grammes a augmenté.
Dans le même temps, la part des aliments ultratransformés dans leurs paniers a diminué, remplacée par des produits non transformés ou peu transformés.
L’étude ScienceDirect sur les préférences alimentaires a mis en évidence un schéma comparable sous un autre angle. Les utilisateurs de GLP-1 ont réduit leur apport quotidien de 720 à 990 calories. Les baisses les plus fortes concernaient les produits transformés, les boissons sucrées, les céréales raffinées et la viande bovine.
Et voici ce qui rend cela pertinent pour les marchés de matières premières : ces changements ne portent pas seulement sur le fait de manger moins. Ils portent sur le fait de manger autre chose.
L’effet protéines
Une étude mérite une attention particulière si vous travaillez dans les protéines ou les produits laitiers.
L’étude ScienceDirect sur la demande de protéines (parue dans Food Policy) a établi que les utilisateurs de GLP-1 présentent une disposition à payer plus élevée pour les produits protéinés, tous segments confondus. Leurs élasticités-prix deviennent jusqu’à 0,22 plus inélastiques, autrement dit ils sont moins sensibles aux hausses de prix sur les protéines.
Cela a des conséquences directes pour les marchés des produits laitiers, de la viande et des protéines végétales.
Les données de l’Acosta Group le confirment côté comportement d’achat : 32 % des utilisateurs de GLP-1 déclarent acheter plus de yaourt, 31 % plus de poulet frais et 30 % plus de boissons et poudres protéinées.
De son côté, la recherche de Wells Fargo avec NielsenIQ a montré que des catégories comme les avocats (+198 %), les kiwis (+74 %) et les fruits surgelés enregistraient de fortes progressions chez les utilisateurs de GLP-1 pour perte de poids. La viande fraîche progressait de 15 %, le fromage de 16 % et les produits lactés de 17 %.
Si vous négociez ou achetez des ingrédients laitiers, des protéines de lactosérum ou des fruits et légumes frais, voilà un signal de demande à surveiller.
L’ampleur : de quel ordre de grandeur parle-t-on ?
C’est ici que cela devient intéressant pour quiconque cherche à prévoir la demande.
Aujourd’hui, l’effet est relativement modeste. ING estime qu’avec environ 2 % des adultes de l’UE sous GLP-1, l’effet total sur la demande calorique européenne est d’environ 0,25 %. Ce n’est pas un chiffre qui empêche les industriels de l’agroalimentaire de dormir.
Mais la trajectoire compte.
Circana a constaté que les ménages utilisateurs de GLP-1 représentent déjà 23 % de l’ensemble des ménages américains. En 2030, ces ménages devraient représenter selon leurs projections 35 % de toutes les unités alimentaires et de boissons vendues. Ce n’est pas un marché de niche.
Le marché des GLP-1 pour la perte de poids croît lui-même à un TCAC d’environ 18,5 %, de 20,86 Md USD en 2025 à 48,84 Md USD projetés en 2030 (selon AIFI, citant Grand View Research).
Et ING estime que le marché GLP-1 au sens large, traitement du diabète inclus, atteindra 100 Md USD d’ici fin 2027.
Trois facteurs vont accélérer encore l’adoption :
Les formes orales. Le marché GLP-1 passera de l’injectable à l’oral aux États-Unis (2026) et en Europe (2027). Résultat : des prix jusqu’à 50 % plus bas et une praticité accrue.
Plus de concurrence. De nouveaux laboratoires lancent leurs propres GLP-1, ce qui crée une pression sur les prix.
La prise en charge publique. S’il est démontré qu’une perte de poids durable réduit les coûts de santé, davantage d’États européens pourraient rembourser ces traitements pour une population plus large.
Les quatre scénarios d’ING pour la demande alimentaire en 2030
ING a proposé un cadre utile pour réfléchir à la suite. Quatre scénarios construits sur deux dimensions : la durée de l’effet de perte de poids et le degré de concentration des changements alimentaires entre catégories.
Dans leur scénario le plus transformateur, l’apport calorique pourrait baisser de 2,5 à 3,5 % en Europe d’ici 2030, avec des pourcentages nettement plus élevés pour les catégories les plus touchées (snacks, confiserie, alcool).
Dans leur scénario le plus prudent, l’usage reste limité aux cas médicaux les plus pressants et l’effet sur la demande alimentaire demeure minime.
La réalité, avance ING, sera probablement une combinaison de ces scénarios d’un pays européen à l’autre. Car chaque marché a un système de santé différent, des taux d’obésité différents et une appétence différente des pouvoirs publics pour le remboursement des médicaments.
Pour les acheteurs et vendeurs de matières premières, cela signifie que l’effet ne sera pas uniforme. Il variera selon la géographie, la catégorie et l’horizon de temps.
Les gens arrêtent puis reprennent
Un schéma revient d’une étude à l’autre : pour la plupart des gens, l’usage des GLP-1 n’est pas définitif.
Environ 50 % des utilisateurs arrêtent au cours de la première année, selon des travaux cités à la fois par ING et par Circana. Les raisons vont du coût aux effets secondaires en passant par l’atteinte du poids visé.
Mais voici la nuance : 50 % des anciens utilisateurs se disent susceptibles de reprendre le traitement à l’avenir (Circana). Et certains changements de comportement persistent même après l’arrêt. Circana a relevé une croissance durable des achats de fruits et légumes, d’hygiène-beauté et de produits d’entretien après l’arrêt, alors même que les achats de boissons et de surgelés repartaient à la hausse.
Pour les entreprises alimentaires et les fournisseurs d’ingrédients, cela crée un profil de demande fluctuant plutôt qu’un déclin à sens unique. Les consommateurs arrêtent et reprennent, et leurs paniers se déplacent en conséquence.
Ce que cela implique si vous achetez, vendez ou négociez des matières premières
Sur quelques points, la recherche est cohérente :
Les utilisateurs de GLP-1 mangent moins au total, mais réorientent leurs choix vers les protéines, les fibres, les fruits et légumes frais et les aliments peu transformés. Ils s’éloignent du sucre, des glucides raffinés, des snacks transformés et, dans une certaine mesure, de la viande bovine.
Pour les négociants en sucre, cela ajoute une variable de plus aux prévisions de consommation en Amérique du Nord et en Europe. Certains ont déjà révisé leurs chiffres à la baisse.
Pour les produits laitiers, le tableau est plus favorable. La demande de protéines progresse chez les utilisateurs de GLP-1 et la disposition à payer augmente. Le yaourt, le fromage et les produits à base de lactosérum en sont les bénéficiaires directs (voir notre analyse dédiée à l’effet des GLP-1 sur les prix des protéines laitières).
Pour les céréales, l’effet dépend du produit. Les céréales raffinées subissent des vents contraires. Les produits complets et riches en fibres peuvent en profiter.
Pour la viande et la volaille, le tableau est partagé. La consommation de viande bovine baisse chez les utilisateurs de GLP-1, mais le poulet frais figure parmi les premiers gagnants. Acosta relève que 31 % des utilisateurs achètent plus de poulet frais, et Wells Fargo a vu la viande fraîche progresser de 15 % au total. Le déplacement se fait des viandes rouges et transformées vers les protéines maigres.
Pour les fruits et légumes frais, le signal est fort. Plusieurs études montrent des utilisateurs de GLP-1 qui font le plein de fruits et de légumes. Acosta rapporte que 55 % achètent plus de fruits et légumes frais, et Wells Fargo a trouvé les avocats en hausse de 198 % et les kiwis de 74 % chez les utilisateurs pour perte de poids.
Pour les snacks, la confiserie et l’alcool, les perspectives sont plus difficiles. ING désigne ces catégories comme les plus exposées. Les utilisateurs de GLP-1 s’éloignent systématiquement des snacks transformés et des douceurs sucrées, et plusieurs études signalent une consommation d’alcool réduite.
Pour les huiles et graisses, les données sont moins tranchées. Les achats de graisses saturées reculent modestement, mais les changements de consommation totale de matières grasses sont plus faibles que pour le sucre ou les glucides.
En résumé : l’effet est réel, il progresse, et il est propre à chaque catégorie. Les études divergent sur le rythme et l’ampleur, mais convergent sur le sens.
Que vous construisiez un budget pour l’an prochain ou que vous évaluiez une stratégie d’approvisionnement de long terme, l’adoption des GLP-1 est désormais une variable à intégrer.
Pour voir comment les industriels de l’agroalimentaire réagissent déjà à ces déplacements, consultez notre panorama entreprise par entreprise.
Vous voulez garder une longueur d’avance sur la façon dont l’adoption des GLP-1 façonne les prix agricoles ?
Vesper suit les matières premières les plus touchées, des produits laitiers et du sucre aux céréales et aux huiles, avec des benchmarks de prix en temps réel, des prévisions IA et des analyses d’experts.
