Πώς τα φάρμακα GLP-1 μετατοπίζουν τη ζήτηση τροφίμων: τι λένε 9 μελέτες

Τα φάρμακα GLP-1 είναι παντού αυτή τη στιγμή.

Όλοι οι εμπλεκόμενοι στα τρόφιμα τα παρακολουθούν στενά. Και αν αγοράζετε, πουλάτε ή διαπραγματεύεστε αγροτικά εμπορεύματα, μάλλον σας έχουν κάνει την ίδια ερώτηση περισσότερες από μία φορές:

«Τι σημαίνει αυτό πραγματικά για τη ζήτηση;»

Το ζήτημα είναι ότι τα περισσότερα άρθρα για το θέμα παραπέμπουν στις ίδιες λίγες μελέτες. Τα ίδια στοιχεία εμφανίζονται σε δεκάδες διαφορετικά κείμενα, συχνά χωρίς το πλαίσιο της συνολικής εικόνας.

Θελήσαμε να τα συγκεντρώσουμε όλα.

Εξετάσαμε κάθε σημαντική έρευνα που έχει δημοσιευτεί για τα GLP-1 και την επίδρασή τους στην κατανάλωση τροφίμων, στη συμπεριφορά αγορών και στη ζήτηση εμπορευμάτων. Έπειτα τα οργανώσαμε σε ένα σημείο, ώστε να δείτε την πλήρη εικόνα και να βγάλετε τα δικά σας συμπεράσματα.

Δείτε τι λένε πραγματικά τα δεδομένα.

Όλες οι μελέτες που εξετάσαμε, σε έναν πίνακα

Πριν μπούμε στις λεπτομέρειες, ορίστε μια σύνοψη κάθε μελέτης, του τι μέτρησε και του βασικού της ευρήματος.

Αυτό που τρώει ο κόσμος αλλάζει. Δείτε πώς.

Πολλές μελέτες επιβεβαιώνουν πλέον το ίδιο μοτίβο: όσοι παίρνουν GLP-1 δεν τρώνε απλώς λιγότερο. Τρώνε διαφορετικά.

Η μελέτη του JAMA Network Open είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρουσα, επειδή χρησιμοποίησε πραγματικές αποδείξεις σούπερ μάρκετ αντί για ερωτηματολόγια αυτοαναφοράς. Μετά την έναρξη της αγωγής, οι Δανοί καταναλωτές αγόραζαν τρόφιμα με λιγότερη ζάχαρη, λιγότερους υδατάνθρακες και λιγότερα κορεσμένα λιπαρά ανά 100 γραμμάρια. Η περιεκτικότητα σε πρωτεΐνη ανά 100 γραμμάρια ανέβηκε.

Ταυτόχρονα, το μερίδιο των υπερεπεξεργασμένων τροφίμων στα καλάθια τους μειώθηκε, με τη θέση τους να παίρνουν μη επεξεργασμένα ή ελάχιστα επεξεργασμένα προϊόντα.

Η μελέτη του ScienceDirect για τις διατροφικές προτιμήσεις βρήκε παρόμοιο μοτίβο από άλλη οπτική. Οι χρήστες GLP-1 μείωσαν την ημερήσια πρόσληψή τους κατά 720 ως 990 θερμίδες. Οι μεγαλύτερες μειώσεις αφορούσαν επεξεργασμένα τρόφιμα, ζαχαρούχα ποτά, επεξεργασμένα δημητριακά και βόειο κρέας.

Και αυτό ακριβώς κάνει το θέμα σημαντικό για τις αγορές εμπορευμάτων: δεν πρόκειται μόνο για λιγότερο φαγητό, αλλά για διαφορετικό φαγητό.

Το φαινόμενο της πρωτεΐνης

Μία μελέτη αξίζει ιδιαίτερη προσοχή αν κινείστε στον χώρο της πρωτεΐνης ή των γαλακτοκομικών.

Η μελέτη του ScienceDirect για τη ζήτηση πρωτεΐνης (δημοσιευμένη στο Food Policy) διαπίστωσε ότι οι χρήστες GLP-1 δείχνουν μεγαλύτερη προθυμία πληρωμής για πρωτεϊνικά προϊόντα σε όλο το φάσμα. Οι ελαστικότητες τιμής γίνονται ως και 0,22 πιο ανελαστικές, δηλαδή είναι λιγότερο ευαίσθητοι σε αυξήσεις τιμών στα πρωτεϊνικά.

Οι συνέπειες είναι άμεσες για τις αγορές γαλακτοκομικών, κρέατος και φυτικών πρωτεϊνών.

Τα δεδομένα του Acosta Group το επιβεβαιώνουν στο επίπεδο της συμπεριφοράς: το 32% των χρηστών λέει ότι αγοράζει περισσότερο γιαούρτι, το 31% περισσότερο φρέσκο κοτόπουλο και το 30% περισσότερα πρωτεϊνικά ροφήματα και σκόνες.

Η έρευνα της Wells Fargo με τη NielsenIQ διαπίστωσε στο μεταξύ ότι κατηγορίες όπως το αβοκάντο (+198%), το ακτινίδιο (+74%) και τα κατεψυγμένα φρούτα σημείωσαν μεγάλα κέρδη ανάμεσα στους χρήστες GLP-1 για απώλεια βάρους. Το φρέσκο κρέας ανέβηκε 15%, το τυρί 16% και τα προϊόντα γάλακτος 17%.

Αν διαπραγματεύεστε ή προμηθεύεστε γαλακτοκομικά συστατικά, πρωτεΐνη ορού ή φρέσκα φρούτα και λαχανικά, είναι σήμα ζήτησης που αξίζει να παρακολουθείτε.

Η κλίμακα: πόσο μεγάλο είναι στ’ αλήθεια;

Εδώ αρχίζει το ενδιαφέρον για όποιον προσπαθεί να προβλέψει τη ζήτηση.

Αυτή τη στιγμή η επίδραση είναι σχετικά μικρή. Η ING εκτιμά ότι, με περίπου 2% των ενηλίκων της ΕΕ να χρησιμοποιεί GLP-1, η συνολική επίδραση στην ευρωπαϊκή θερμιδική ζήτηση είναι γύρω στο 0,25%. Δεν είναι νούμερο που κόβει τον ύπνο των παρασκευαστών τροφίμων.

Η τροχιά όμως μετράει.

Η Circana διαπίστωσε ότι τα νοικοκυριά GLP-1 αντιπροσωπεύουν ήδη το 23% όλων των αμερικανικών νοικοκυριών. Ως το 2030 προβλέπει ότι θα αντιπροσωπεύουν το 35% όλων των μονάδων τροφίμων και ποτών που πωλούνται. Δεν είναι αγορά νισάς.

Η ίδια η αγορά των φαρμάκων GLP-1 για απώλεια βάρους αναπτύσσεται με CAGR περίπου 18,5%, από 20,86 δισεκατομμύρια δολάρια το 2025 σε προβλεπόμενα 48,84 δισεκατομμύρια ως το 2030 (κατά AIFI, που επικαλείται τη Grand View Research).

Και η ING εκτιμά ότι η ευρύτερη αγορά GLP-1 (μαζί με τη θεραπεία του διαβήτη) θα φτάσει τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια ως το τέλος του 2027.

Τρεις παράγοντες θα επιταχύνουν περαιτέρω τη διάδοση:

Χάπια από το στόμα. Η αγορά GLP-1 θα μετακινηθεί από την ενέσιμη στην από του στόματος μορφή στις ΗΠΑ (2026) και στην Ευρώπη (2027). Αυτό σημαίνει τιμές χαμηλότερες ως και 50% και μεγαλύτερη ευκολία.

Περισσότερος ανταγωνισμός. Νέες φαρμακευτικές εταιρείες λανσάρουν δικά τους GLP-1, δημιουργώντας πίεση στις τιμές.

Κρατική αποζημίωση. Αν η διατηρήσιμη απώλεια βάρους αποδειχθεί ότι μειώνει το κόστος υγείας, περισσότερες ευρωπαϊκές κυβερνήσεις ίσως καλύψουν τα φάρμακα για ευρύτερο πληθυσμό.

Τα τέσσερα σενάρια της ING για τη ζήτηση τροφίμων ως το 2030

Η ING πρότεινε ένα χρήσιμο πλαίσιο για το πού οδηγεί αυτό. Έχτισε τέσσερα σενάρια πάνω σε δύο διαστάσεις: πόσο διαρκεί η επίδραση στην απώλεια βάρους και πόσο συγκεντρωμένες είναι οι διατροφικές μετατοπίσεις ανά κατηγορία.

Στο πιο μετασχηματιστικό σενάριο, η θερμιδική πρόσληψη θα μπορούσε να μειωθεί κατά 2,5-3,5% σε όλη την Ευρώπη ως το 2030, με σημαντικά υψηλότερα ποσοστά για τις πιο επηρεασμένες κατηγορίες (σνακ, ζαχαρώδη, αλκοόλ).

Στο πιο συντηρητικό σενάριο, η χρήση παραμένει περιορισμένη στα πιο επείγοντα ιατρικά περιστατικά και η επίδραση στη ζήτηση τροφίμων μένει ελάχιστη.

Η πραγματικότητα, υποστηρίζει η ING, θα είναι πιθανότατα ένας συνδυασμός ανά ευρωπαϊκή χώρα, καθώς κάθε αγορά έχει διαφορετικό σύστημα υγείας, διαφορετικά ποσοστά παχυσαρκίας και διαφορετική κρατική διάθεση για αποζημίωση.

Για όσους αγοράζουν και πωλούν εμπορεύματα, αυτό σημαίνει ότι η επίδραση δεν θα είναι ομοιόμορφη: θα διαφέρει ανά γεωγραφία, ανά κατηγορία και ανά χρονικό ορίζοντα.

Οι άνθρωποι μπαίνουν και βγαίνουν από την αγωγή

Ένα μοτίβο που εμφανίζεται συνεχώς στις μελέτες: για τους περισσότερους ανθρώπους η χρήση GLP-1 δεν είναι μόνιμη.

Περίπου το 50% των χρηστών διακόπτει μέσα στον πρώτο χρόνο, σύμφωνα με έρευνες που επικαλούνται τόσο η ING όσο και η Circana. Οι λόγοι περιλαμβάνουν το κόστος, τις παρενέργειες ή την επίτευξη του στόχου βάρους.

Υπάρχει όμως μια απόχρωση: το 50% όσων σταμάτησαν δηλώνει ότι πιθανότατα θα ξαναρχίσει την αγωγή στο μέλλον (Circana). Και ορισμένες αλλαγές συμπεριφοράς παραμένουν ακόμη και μετά τη διακοπή. Η Circana διαπίστωσε διαρκή αύξηση στις αγορές φρέσκων προϊόντων, ειδών προσωπικής φροντίδας και οικιακών ειδών μετά τη διακοπή, ενώ οι αγορές ποτών και κατεψυγμένων ανέκαμπταν.

Για τις εταιρείες τροφίμων και τους προμηθευτές συστατικών, αυτό δημιουργεί ένα κυμαινόμενο μοτίβο ζήτησης, παρά μια μονόδρομη πτώση. Οι καταναλωτές μπαίνουν και βγαίνουν από την αγωγή και τα καλάθια τους μετατοπίζονται ανάλογα.

Τι σημαίνει αυτό αν αγοράζετε, πουλάτε ή διαπραγματεύεστε εμπορεύματα

Οι έρευνες συμφωνούν σε ορισμένα σημεία.

Οι χρήστες GLP-1 τρώνε συνολικά λιγότερο, μετατοπίζουν όμως τη διατροφή τους προς την πρωτεΐνη, τις φυτικές ίνες, τα φρέσκα προϊόντα και τα ελάχιστα επεξεργασμένα τρόφιμα. Απομακρύνονται από τη ζάχαρη, τους επεξεργασμένους υδατάνθρακες, τα επεξεργασμένα σνακ και, ως έναν βαθμό, το βόειο κρέας.

Για όσους διαπραγματεύονται ζάχαρη, αυτό προσθέτει μια ακόμη μεταβλητή στις προβλέψεις κατανάλωσης σε Βόρεια Αμερική και Ευρώπη. Ορισμένοι έχουν ήδη αναθεωρήσει τα νούμερά τους προς τα κάτω.

Για τα γαλακτοκομικά η εικόνα είναι πιο θετική. Η ζήτηση πρωτεΐνης αυξάνεται ανάμεσα στους χρήστες GLP-1 και η προθυμία πληρωμής ανεβαίνει. Το γιαούρτι, τα τυριά και τα προϊόντα με βάση τον ορό γάλακτος είναι άμεσα ωφελημένα (δείτε την ειδική ματιά μας στην επίδραση των GLP-1 στις τιμές της γαλακτοκομικής πρωτεΐνης).

Για τα δημητριακά η επίδραση εξαρτάται από το προϊόν. Τα επεξεργασμένα δημητριακά έχουν αντίθετο άνεμο. Τα ολικής άλεσης και τα προϊόντα πλούσια σε ίνες μπορεί να ωφεληθούν.

Για το κρέας και τα πουλερικά η εικόνα είναι μοιρασμένη. Η κατανάλωση βοείου κρέατος πέφτει ανάμεσα στους χρήστες GLP-1, όμως το φρέσκο κοτόπουλο είναι από τα προϊόντα που κερδίζουν περισσότερο. Η Acosta βρήκε ότι το 31% των χρηστών αγοράζει περισσότερο φρέσκο κοτόπουλο, και η Wells Fargo είδε το φρέσκο κρέας συνολικά αυξημένο 15%. Η μετατόπιση είναι από το κόκκινο και επεξεργασμένο κρέας προς την άπαχη πρωτεΐνη.

Για τα φρέσκα φρούτα και λαχανικά το σήμα είναι ισχυρό. Πολλές μελέτες δείχνουν χρήστες GLP-1 να γεμίζουν το καλάθι με φρούτα και λαχανικά. Η Acosta αναφέρει ότι το 55% αγοράζει περισσότερα φρέσκα προϊόντα, και η Wells Fargo βρήκε το αβοκάντο αυξημένο 198% και το ακτινίδιο 74% ανάμεσα σε όσους τα χρησιμοποιούν για απώλεια βάρους.

Για τα σνακ, τα ζαχαρώδη και το αλκοόλ η προοπτική είναι δυσκολότερη. Η ING τα εντοπίζει ως τις πιο εκτεθειμένες κατηγορίες. Οι χρήστες GLP-1 απομακρύνονται σταθερά από τα επεξεργασμένα σνακ και τα ζαχαρούχα γλυκά, και πολλές μελέτες επισημαίνουν μειωμένη κατανάλωση αλκοόλ.

Για τα έλαια και τα λίπη τα δεδομένα είναι λιγότερο ξεκάθαρα. Οι αγορές κορεσμένων λιπαρών μειώνονται μέτρια, όμως οι μεταβολές στη συνολική κατανάλωση λιπαρών είναι μικρότερες από εκείνες στη ζάχαρη ή στους υδατάνθρακες.

Το συμπέρασμα: η επίδραση είναι πραγματική, μεγαλώνει και είναι ειδική ανά κατηγορία. Οι μελέτες διαφωνούν για την ταχύτητα και την κλίμακα, συμφωνούν όμως για την κατεύθυνση.

Είτε φτιάχνετε προϋπολογισμό για τον επόμενο χρόνο είτε αξιολογείτε μακροπρόθεσμη στρατηγική προμηθειών, η διάδοση των GLP-1 είναι πλέον μεταβλητή που πρέπει να λάβετε υπόψη.

Για να δείτε πώς οι παρασκευαστές τροφίμων ανταποκρίνονται ήδη σε αυτές τις μετατοπίσεις, διαβάστε την ανάλυσή μας εταιρεία προς εταιρεία.

Θέλετε να προηγείστε στο πώς η διάδοση των GLP-1 διαμορφώνει τις αγροτικές τιμές;

Η Vesper παρακολουθεί τα εμπορεύματα που επηρεάζονται περισσότερο, από τα γαλακτοκομικά και τη ζάχαρη ως τα δημητριακά και τα έλαια, με δείκτες τιμών σε πραγματικό χρόνο, προβλέψεις με τεχνητή νοημοσύνη και ανάλυση από ειδικούς.

Εξερευνήστε εδώ την πλατφόρμα.