GLP-1 药物如何改变食品需求：9 项研究给出的答案

GLP-1 药物如今随处可见。

食品行业的各方都在密切关注。如果您从事农产品的采购、销售或贸易，大概不止一次被问到同一个问题：

“这对需求究竟意味着什么？”

问题在于，这个话题的多数文章都引用同样几项研究。相同的数据点出现在几十篇文章里，往往缺少对全局背景的说明。

我们想把这些内容汇总起来。

我们通读了已发表的每一项重要研究，涉及 GLP-1 对食品消费、购买行为和大宗商品需求的影响，然后把它们整理在一处，方便您看清全局并作出自己的判断。

以下是数据真正说明的内容。

我们梳理的全部研究，汇总成一张表

在展开细节之前，先看一份汇总：每项研究测量了什么，以及关键结论是什么。

人们实际吃什么正在改变，具体是这样

多项研究现已印证同一模式：GLP-1 使用者不仅吃得更少，还吃得不一样。

JAMA Network Open 的研究尤其值得关注，因为它使用真实的超市小票数据，而不是自我申报的问卷。开始使用 GLP-1 药物后，丹麦消费者购买的食品每 100 克的糖、碳水化合物和饱和脂肪含量更低，而每 100 克的蛋白质含量上升。

同时，超加工食品在他们购物篮中的占比下降，取而代之的是未加工和最低程度加工的产品。

ScienceDirect 关于食物偏好的研究从另一个角度发现了类似模式。GLP-1 使用者每天减少摄入 720 至 990 千卡，降幅最大的是加工食品、加糖饮料、精制谷物制品和牛肉。

这也正是它对大宗商品市场的意义所在：这些变化不只关乎吃得更少，更关乎吃的东西不同了。

蛋白质效应

如果您从事蛋白质或乳制品业务，有一项研究值得特别注意。

ScienceDirect 关于蛋白质需求的研究（发表于 Food Policy）发现，GLP-1 使用者对各类蛋白质产品的支付意愿普遍更高。他们的价格弹性的绝对值最多降低 0.22，也就是说对蛋白质产品的涨价更不敏感。

这对乳制品、肉类和植物蛋白市场都有直接影响。

Acosta Group 的数据从购买行为一侧印证了这一点：32% 的 GLP-1 使用者表示会购买更多酸奶，31% 购买更多鲜鸡肉，30% 购买更多蛋白饮品和蛋白粉。

与此同时，Wells Fargo 与 NielsenIQ 的研究显示，在以减重为目的的 GLP-1 使用者中，牛油果（+198%）、猕猴桃（+74%）和冷冻水果等品类的购买量增长可观。生鲜肉类购买量增长 15%，奶酪增长 16%，牛奶类产品增长 17%。

如果您从事乳制品原料、乳清蛋白或新鲜果蔬的贸易或采购，这是一个值得关注的需求信号。

规模：这件事到底有多大？

对任何试图预测需求的人来说，接下来的部分会更有意思。

就目前而言，影响相对有限。ING 估计，在欧盟约 2% 的成年人使用 GLP-1 的情况下，对欧洲热量需求的总体影响约为 0.25%。这不是让食品制造商夜不能寐的数字。

但趋势本身很重要。

Circana 发现，使用 GLP-1 的家庭已占美国全部家庭的 23%。按其预测，到 2030 年这些家庭将占全部食品饮料销售件数的 35%。这不是一个小众市场。

减重用 GLP-1 药物市场本身的复合年增长率约为 18.5%，从 2025 年的 208.6 亿美元增至 2030 年预计的 488.4 亿美元（据 AIFI 引用 Grand View Research）。

ING 则估计，包含糖尿病治疗在内的更广义 GLP-1 市场，将在 2027 年底达到 1,000 亿美元。

三个因素会进一步加快采用速度：

口服剂型。 GLP-1 市场将在美国（2026 年）和欧洲（2027 年）从注射剂转向口服剂。届时价格最多下降 50%，便利性提升。

竞争加剧。 新的制药企业正在推出自己的 GLP-1 药物，形成价格压力。

政府报销。 如果持续减重被证明可以降低医疗支出，更多欧洲政府可能把这类药物的报销范围扩大到更广的人群。

ING 对 2030 年食品需求的四种情形

ING 提出了一个有用的框架来思考后续走向。四种情形建立在两个维度上：减重效果能维持多久，以及饮食变化在各品类之间的集中程度。

在其变化最剧烈的情形中，到 2030 年欧洲的热量摄入可能下降 2.5% 至 3.5%，受影响最大的品类（零食、糖果、酒类）降幅明显更高。

在其最保守的情形中，用药仍限于最紧迫的医疗需求，对食品需求的影响维持在很小的范围。

ING 认为，现实情况很可能是各欧洲国家各走一路、多种情形并存，因为每个市场的医疗体系不同、肥胖率不同，政府对药物报销的意愿也不同。

对大宗商品的买方和卖方来说，这意味着影响不会是均匀的，而会因地区、品类和时间跨度而异。

人们会停药，也会重新开始

各项研究中反复出现一个模式：对多数人来说，GLP-1 的使用并非长期不变。

据 ING 和 Circana 共同引用的研究，约 50% 的使用者在第一年内停药，原因包括费用、副作用或已达到目标体重。

但其中有个细节：50% 的既往使用者表示未来有可能重新用药（Circana）。而且部分行为改变在停药后依然延续。Circana 发现，停药后果蔬、个人护理和家庭日用品的购买保持增长，与此同时饮料和冷冻食品的购买有所回升。

对食品企业和原料供应商而言，这形成的是波动型需求，而不是单向下滑。消费者停药又复用，购物篮也随之变化。

如果您采购、销售或交易大宗商品，这意味着什么

在几个方面，研究结论是一致的：

GLP-1 使用者总量上吃得更少，但把选择转向蛋白质、膳食纤维、新鲜果蔬和最低程度加工的食品，同时远离糖、精制碳水、加工零食，以及在一定程度上远离牛肉。

对糖类贸易商来说，这为北美和欧洲的消费预测增加了一个变量。部分贸易商已经下调了自己的数字。

对乳制品而言，情况更为乐观。GLP-1 使用者的蛋白质需求在增长，支付意愿也在上升。酸奶、奶酪和乳清类产品是直接受益者（另见我们专门分析 GLP-1 对乳蛋白价格影响的文章）。

对谷物来说，影响取决于具体产品。精制谷物制品面临逆风，全谷物和高膳食纤维产品可能受益。

对肉类和禽肉而言，情况分化。GLP-1 使用者的牛肉消费下降，但鲜鸡肉是涨幅最大的品类之一。Acosta 发现 31% 的使用者购买更多鲜鸡肉，Wells Fargo 也看到生鲜肉类整体上升 15%。转变的方向是从红肉和加工肉类转向瘦肉型蛋白。

对新鲜果蔬来说，信号很明确。多项研究显示 GLP-1 使用者大量购买水果和蔬菜。Acosta 报告称 55% 的人购买更多新鲜果蔬，Wells Fargo 发现减重使用者中牛油果购买量增长 198%，猕猴桃增长 74%。

对零食、糖果和酒类来说，前景更为艰难。ING 把这些品类列为风险最大的。GLP-1 使用者持续远离加工零食和含糖甜食，多项研究也指出酒精消费下降。

对油脂而言，数据不够明确。饱和脂肪的购买小幅下降，但总脂肪消费的变化幅度小于糖或碳水化合物。

结论是：影响真实存在、正在扩大，而且因品类而异。各项研究在速度和幅度上并不一致，但在方向上一致。

无论您是在编制明年的预算，还是在评估长期采购策略，GLP-1 的采用已经是一个必须纳入考量的变量。

想了解食品制造商已经如何应对这些变化，请看我们的逐家企业梳理。

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