在全球农业市场中，美国乳制品市场无论在产量还是消费量上，都是举足轻重的全球力量。本文深入探讨“美国乳制品市场趋势的 7 大洞察：2024 年价格、产量与预测”，着重说明塑造这一重要行业的部分力量。从牛奶价格波动到国际贸易的挑战，文中给出的洞察均以最新数据和专家分析为依据。
1. 美国乳制品市场重要性概览
美国乳制品市场在全球范围内具有相当大的影响力，既是生产国，也是消费国。凭借庞大的农业资源和先进的奶牛养殖方式，美国在塑造国际乳制品贸易格局方面发挥着关键作用。
在产量方面，美国是全球最大的乳制品生产商之一。根据 Vesper 的最新数据，美国 2023 年产量为 102,761,268 吨，是全球最大的牛奶生产国，见图 1。
图 1：美国年初至今牛奶产量，单位为吨
这样充裕的牛奶供应为干酪、黄油、酸奶和乳粉等多种乳制品奠定了基础。
对美国乳制品的需求并不止于国内，许多国家依赖进口来满足本国需求。尽管美国仍是全球乳制品贸易的主要参与者，但它面临来自新西兰低价乳制品的竞争，在脱脂乳粉（SMP）品类中尤为明显，见图 2。
图 2：Vesper 对欧盟、大洋洲与美国 SMP（食品级）的价格对比，单位为欧元/吨
不过，对美国乳制品最大出口目的地墨西哥的乳制品出口依然强劲，干酪和脱脂乳粉等品类增幅显著。
根据 Vesper 的最新数据，2023 年美国对墨西哥的干酪出口较上年增长 20.23%。此外，切达干酪出口增长 6.79%，脱脂乳粉（SMP）出口较上年增长 15.49%，见图 3。
图 3：2023 年美国对墨西哥的 SMP 出口，年初至今，同比
3. 黄油与 NFDM：价格波动与需求洞察
美国黄油价格经历了明显波动，自 2023 年 11 月前后起触及高位。有意思的是，从那时起我们看到，主要产区（欧洲、大洋洲和美国）之间的价差已经收窄，见图 7。
在乳粉市场上也能观察到类似的美国乳制品市场趋势：过去两周，SMP 与全脂乳粉价格持续收敛，见图 8。
我们预计，全球需求低迷将在短期内压低价格。欧洲素有乳粉价格最高地区之称，过去几个月已经因供应报价增加和需求持续疲软而出现价格下跌。与此同时，价格“更便宜”的美国和新西兰以欧洲无法匹配的价格吸收了部分需求，缩小了价差并重新点燃了竞争。这使得各地区价格相互靠拢。
黄油的全球前景总体稳定，但由于需求走弱，欧洲和美国带有轻微的偏弱基调。只要价格继续下跌，买家的观望情绪就可能延续，使市场保持清淡并承压。
4. 有机牛奶与常规牛奶：价格对比分析
在美国，有机牛奶与常规牛奶之间的价差可能相当大。举例来说，2022 年一加仑常规全脂牛奶的平均价格据报为 4.44 美元，而半加仑有机全脂牛奶的售价为 4.76 美元，按每加仑计算，有机牛奶的价格是常规牛奶的两倍多。这一趋势延续到 2023 年：一加仑常规全脂牛奶的平均价格为 4.38 美元，半加仑有机全脂牛奶为 4.81 美元，进一步说明了有机牛奶更高的成本。
有机牛奶价格更高的原因是多方面的。有机奶牛养殖方式（包括不对奶牛使用抗生素或生长激素，并要求奶牛饲料中相当一部分来自牧草）推高了生产成本。此外，有机认证成本高昂，且需要细致的记录工作。有机谷物价格往往也更高、波动更大，而恶劣天气和干旱等因素可能显著影响成本。另外，燃料等投入品对这个本已利润率微薄的行业影响相当大。
尽管成本更高，许多消费者仍选择有机牛奶，原因在于他们认为它对健康更有益、口感更好，且养殖方式更可持续、更人道。与常规牛奶相比，有机牛奶常被认为含有更多的多不饱和脂肪酸和略高的有益营养成分，尽管这些差异可能很小。不过同样需要注意的是，有机牛奶和常规牛奶都必须遵守严格的安全标准，包括不得含有抗生素残留。
归根结底，在有机牛奶与常规牛奶之间如何选择，取决于个人的优先事项，包括饮食偏好、预算限制，以及与环境可持续性和动物福利相关的价值观。
5. 蛋白产品趋势：WPC 与 MPC 需求上升
蛋白产品的需求正在显著激增，尤其是浓缩乳清蛋白（WPC）和浓缩乳蛋白（MPC），背后的推动力是消费者偏好向更健康的生活方式和可持续食品选择演变。
据 Future Market Insights，浓缩乳清蛋白市场本身预计将从 2023 年的 39 亿美元增至 2033 年的 67 亿美元，复合年增长率为 5.5%。这一增长的推动力来自与运动相关的营养产品消费增加，以及它作为高性价比替代原料在配制品质上乘的焦糖中的应用。WPC 的功能特性、生物特性和营养特性，使其成为多种食品和药用应用中的优质配料。
北美仍是 WPC 的重要市场，推动因素是消费者认知和主要供应商的存在。对每日蛋白质摄入的关注增加以及与生活方式相关疾病的流行，为该地区市场提供了支撑，带动 WPC 在婴幼儿食品中的使用激增，以及食品加工业的快速扩张。需求的增长可以从过去两年自美国进口量的上升中观察到，见图
图 9：美国 WPC 进口量——同比、年初至今
MPC 市场也是如此，预计同样会显著扩张：2023 年的估值估计为 1.65 亿美元，预计到 2033 年达到 3.767 亿美元，复合年增长率为 8.2%。这一增长被归因于对可持续和以合乎伦理方式生产的食品的兴趣上升，在北美和欧洲尤其如此。
6. 产量与增长区域：识别主要州份及其贡献
在北半球的春季和秋季，多数地区气温略有回升。这为气候稍凉的地区带来了有利于牛奶生产的条件，而南欧和加利福尼亚等较温暖的地区则出现酷热，对奶牛造成不利影响，导致产奶量显著下降。
在美国，比较西部和中西部地区就能明显看出热应激对牛奶产量的影响。2023 年，西部牛奶产量较上年下降 1.63%，而中西部则增长 1.71%，见图 10。
图 10：美国西部与中西部月度牛奶产量，单位为吨
气温上升给乳制品生产带来重大挑战，会引发奶牛的热应激。这种应激会导致产奶量下降和动物福利受损。此外，对更多降温设备和水资源的需求推高了运营成本。随着气温持续攀升，改进降温技术和策略性的牛群管理等前瞻性措施，对缓解这些挑战、维持乳制品生产至关重要。
2. 美国干酪价格、生鲜乳收购价与牛奶产量之间的相互关联
美国乳制品市场上干酪的价格受多种因素影响，包括牛奶价格、供需格局、生产成本和贸易政策。切达干酪、马苏里拉干酪和特色干酪都属于美国乳制品市场上交易的主要品种。
从历史上看，由于牛奶价格波动，干酪价格表现出一定的波动性，而牛奶是干酪生产中的关键投入品。如下图所示，2023 年初延续了 2022 年末的强劲势头。最初几个月同比增长可观，几乎可与 2021 年强劲产奶季所呈现的强势相媲美，见图 4。
图 4：美国月度牛奶产量，单位为吨
尽管开局向好，但随着年初几个月牛奶价格暴跌，随后的产量下滑变得不可避免，见图 5。
图 5：USDA 公布的美国牛奶价格，单位为美元/吨
如下图所示，美国的干酪价格、生鲜乳收购价与牛奶产量之间存在相互关联。
图 6：根据 NDPSR 与 CME，美国桶装干酪的一年期价格
7. 2024 年美国乳制品市场预测：价格、需求与产量变化预判
Vesper 的产量数据显示，2024 年美国牛奶产量基本持平，较 2023 年下降 0.19%。图 11 展示了背后的月度产量。
图 11：美国月度牛奶产量，单位为吨
这一调整被归因于多种因素，包括奶牛存栏量、饲料成本和当时的天气条件，它们都在决定产量水平方面发挥着重要作用。
在需求与消费方面，受消费者偏好和人口增长支撑，国内对乳制品的兴趣预计将保持稳定。不过，由于全球经济状况难以预测、贸易政策不断演变以及汇率波动，出口格局可能遇到阻力。
生产格局也在酝酿变化，持续的技术进步和对可持续做法日益增强的重视正在重塑乳业。此外，替代性乳制品（尤其是植物基产品）的兴起，可能对常规消费模式产生进一步影响。
在地缘政治方面，国际乳制品贸易易受贸易协定的细微差别、制裁以及政治环境稳定性的影响。此外，气候变化的阴影和环境法规的落实预计将影响生产方式，进一步塑造乳业未来的走向。
