Im globalen Agrarmarkt ragt der US-Milchmarkt als weltweites Schwergewicht heraus, sowohl bei der Produktion als auch beim Verbrauch. Dieser Artikel geht den „Top 7 Erkenntnissen zu den Trends im US-Milchmarkt: Preise, Produktion und Prognose für 2024“ nach und beleuchtet einige der Kräfte, die diese zentrale Branche prägen. Von Schwankungen der Milchpreise bis zu den Herausforderungen des internationalen Handels beruhen die dargestellten Erkenntnisse auf den aktuellsten Daten und Expertenanalysen.
1. Überblick über die Bedeutung des US-Milchmarkts
Der US-Milchmarkt übt weltweit erheblichen Einfluss aus, sowohl als Produzent als auch als Verbraucher. Mit seinen enormen landwirtschaftlichen Ressourcen und seiner fortschrittlichen Milchviehhaltung spielt das Land eine zentrale Rolle dabei, die Dynamik des internationalen Milchhandels zu prägen.
Bei der Produktion zählen die USA zu den größten Milchproduzenten weltweit. Nach den aktuellsten Daten von Vesper produzierten die USA im Jahr 2023 102.761.268 MT und waren damit der größte Milchproduzent weltweit, siehe Abbildung 1.
Abbildung 1: YTD-Milchproduktion der USA in MT
Dieses reichliche Milchaufkommen bildet die Grundlage für ein vielfältiges Spektrum an Milchprodukten, darunter Käse, Butter, Joghurt und Milchpulver.
Die Nachfrage nach US-Milchprodukten reicht über die eigenen Grenzen hinaus; viele Länder sind auf Importe angewiesen, um ihren Inlandsbedarf zu decken. Zwar blieben die USA ein wichtiger Akteur im globalen Milchhandel, doch sahen sie sich dem Wettbewerb durch die preisgünstigen Milchprodukte Neuseelands ausgesetzt, besonders in der Kategorie Magermilchpulver (SMP), siehe Abbildung 2.
Abbildung 2: Vespers Preisvergleich für SMP (Lebensmittel) zwischen EU, Ozeanien und USA in EUR/mt
Die Exporte von Milchprodukten nach Mexiko, dem größten Exportziel der US-Milchwirtschaft, zeigten sich jedoch weiterhin robust, mit deutlichen Zuwächsen in Produktkategorien wie Käse und Magermilchpulver.
Nach den aktuellsten Daten von Vesper steigerten die USA ihre Käseexporte nach Mexiko 2023 gegenüber dem Vorjahr um 20,23 %. Zusätzlich legten die Exporte von Cheddar um 6,79 % zu, und bei den Exporten von Magermilchpulver (SMP) gab es gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg von 15,49 %, siehe Abbildung 3.
Abbildung 3: SMP-Exporte aus den USA nach Mexiko YTD YOY 2023
3. Butter und NFDM: Preisschwankungen und Einblicke in die Nachfrage
Die Preise für US-Butter haben deutliche Schwankungen durchlaufen und erreichten seit etwa November 2023 hohe Niveaus. Interessanterweise sehen wir von da an, dass der Preisunterschied zwischen den großen Erzeugerregionen (Europa, Ozeanien und den USA) geschrumpft ist, siehe Abbildung 7.
Ein ähnlicher Trend im US-Milchmarkt zeigt sich im Pulvermarkt, wo sich die Preise für SMP und Vollmilchpulver (VMP) in den vergangenen zwei Wochen angenähert haben, siehe Abbildung 8.
Wir rechnen damit, dass die gedämpfte globale Nachfrage die Preise kurzfristig nach unten drücken wird. Europa, bekannt als teuerste Region für Milchpulver, hat in den vergangenen Monaten wegen zusätzlicher Angebote und anhaltend schleppender Nachfrage bereits einen Preisrückgang erlebt. Zugleich haben die „günstigeren“ USA und Neuseeland einen Teil der Nachfrage zu Preisen aufgenommen, mit denen Europa nicht mithalten konnte, wodurch sich die Preisunterschiede verringerten und der Wettbewerb neu entfacht wurde. Das hat dazu geführt, dass sich die Preise aus verschiedenen Regionen einander annähern.
Der Ausblick für Butter ist weltweit insgesamt stabil, mit einem leicht bärischen Unterton in Europa und den Vereinigten Staaten wegen der geringeren Nachfrage. Die Zurückhaltung der Einkäufer dürfte anhalten, solange die Preise sinken, und den Markt träge und unter Druck halten.
4. Biomilch vs. konventionelle Milch: eine vergleichende Preisanalyse
Der Preisunterschied zwischen Biomilch und herkömmlicher Milch in den USA kann durchaus erheblich sein. So lag der durchschnittliche Preis für eine Gallone konventioneller Vollmilch im Jahr 2022 Berichten zufolge bei 4,44 $, während eine halbe Gallone Bio-Vollmilch 4,76 $ kostete, womit Biomilch je Gallone mehr als doppelt so teuer war wie konventionelle Milch. Dieser Trend setzt sich bis 2023 fort: Eine Gallone konventioneller Vollmilch kostete im Durchschnitt 4,38 $ und eine halbe Gallone Bio-Vollmilch 4,81 $, was die höheren Kosten von Biomilch weiter verdeutlicht.
Der Grund für den höheren Preis von Biomilch ist vielschichtig. Die Praktiken der Bio-Milchviehhaltung, zu denen gehört, Kühe nicht mit Antibiotika oder Wachstumshormonen zu behandeln und einen erheblichen Teil des Kuhfutters von der Weide zu beziehen, tragen zu höheren Produktionskosten bei. Zudem ist die Bio-Zertifizierung kostspielig und erfordert eine sorgfältige Dokumentation. Auch die Preise für Bio-Getreide sind tendenziell höher und volatiler, und Faktoren wie schlechtes Wetter und Dürre können die Kosten erheblich beeinflussen. Hinzu kommt, dass Inputs wie Kraftstoff erhebliche Auswirkungen auf die Branche haben, die ohnehin mit knappen Gewinnmargen arbeitet.
Trotz der höheren Kosten entscheiden sich viele Verbraucher für Biomilch, weil sie gesundheitliche Vorteile, besseren Geschmack sowie nachhaltigere und tiergerechtere Haltungspraktiken wahrnehmen. Biomilch wird häufig nachgesagt, mehr mehrfach ungesättigte Fettsäuren und geringfügig höhere Mengen nützlicher Nährstoffe zu enthalten als herkömmliche Milch, auch wenn diese Unterschiede gering ausfallen können. Wichtig ist jedoch auch der Hinweis, dass sowohl Bio- als auch herkömmliche Milch strenge Sicherheitsstandards einhalten müssen, darunter die Freiheit von Antibiotikarückständen.
Letztlich hängt die Wahl zwischen Bio- und herkömmlicher Milch von den persönlichen Prioritäten ab, darunter Ernährungsvorlieben, Budgetgrenzen und Wertvorstellungen zu ökologischer Nachhaltigkeit und Tierwohl.
5. Trends bei Proteinprodukten: die steigende Nachfrage nach WPC und MPC
Die Nachfrage nach Proteinprodukten, besonders nach Molkenproteinkonzentrat (WPC) und Milchproteinkonzentrat (MPC), erlebt einen deutlichen Anstieg, getrieben von sich wandelnden Verbraucherpräferenzen hin zu gesünderen Lebensstilen und nachhaltigen Lebensmittelentscheidungen.
Der Markt für Molkenproteinkonzentrat selbst dürfte Schätzungen zufolge bis 2033 von 3,9 Milliarden USD im Jahr 2023 auf 6,7 Milliarden USD wachsen, mit einer CAGR von 5,5 %, laut Future Market Insights. Angetrieben wird dieses Wachstum vom steigenden Verbrauch von Nahrungsprodukten rund um den Sport und von der Verwendung als kostengünstige Alternative, um Karamellen in überlegener Qualität zu rezeptieren. Die funktionellen, biologischen und ernährungsphysiologischen Eigenschaften von WPC machen es zu einer hervorragenden Zutat in einer Vielzahl von Lebensmittel- und medizinischen Anwendungen.
Nordamerika bleibt ein bedeutender Markt für WPC, getragen vom Bewusstsein der Verbraucher und von der Präsenz großer Lieferanten. Gestützt wird der Markt der Region von der zunehmenden Sorge um die tägliche Proteinzufuhr und von der Verbreitung lebensstilbedingter Erkrankungen, was zu einem sprunghaften Anstieg des WPC-Einsatzes in der Säuglingsnahrung und zur raschen Ausweitung der Lebensmittelverarbeitung führt. Die wachsende Nachfrage lässt sich an den steigenden Importzahlen aus den USA der vergangenen zwei Jahre ablesen, siehe Abbildung
Abbildung 9: Import von US-WPC - YOY YTD
Dasselbe gilt für den MPC-Markt, für den ebenfalls eine deutliche Ausweitung prognostiziert wird: von einem geschätzten Wert von 165,0 Millionen USD im Jahr 2023 auf voraussichtlich 376,7 Millionen USD bis 2033, mit einer CAGR von 8,2 %. Dieses Wachstum wird dem wachsenden Interesse an nachhaltig und ethisch erzeugten Lebensmitteln zugeschrieben, besonders in Nordamerika und Europa.
6. Produktionsmengen und Wachstumsbereiche: die führenden Bundesstaaten und ihre Beiträge bestimmen
Im Frühjahr und Herbst der Nordhalbkugel erleben die meisten Regionen etwas wärmere Temperaturen. Daraus ergaben sich günstige Bedingungen für die Milchproduktion in etwas kühleren Gebieten, während wärmere Regionen wie Südeuropa und Kalifornien übermäßige Hitze erleben, was den Kühen zusetzt und zu einem deutlichen Rückgang der Milchmenge führt.
In den Vereinigten Staaten zeigt sich die Wirkung von Hitzestress auf die Milchproduktion im Vergleich der Regionen Westen und Mittlerer Westen. 2023 ging die Milchproduktion im Westen um 1,63 % zurück, während der Mittlere Westen gegenüber dem Vorjahr einen Anstieg von 1,71 % verzeichnete, siehe Abbildung 10.
Abbildung 10: Monatliche Milchproduktion im US-Westen und im Mittleren Westen in MT
Steigende Temperaturen stellen die Milchproduktion vor eine erhebliche Herausforderung, weil sie bei Kühen Hitzestress auslösen. Dieser Stress führt zu geringerer Milchleistung und beeinträchtigtem Tierwohl. Zusätzlich treibt der Bedarf an mehr Kühlsystemen und Wasserressourcen die Betriebskosten in die Höhe. Da die Temperaturen weiter steigen, sind vorausschauende Maßnahmen wie verbesserte Kühltechnik und strategisches Herdenmanagement entscheidend, um diese Herausforderungen abzumildern und die Milchproduktion zu sichern.
2. Der wechselseitige Zusammenhang zwischen Käsepreisen, Erzeugermilchpreisen und Milchproduktion in den USA
Die Preise für Käse im US-Milchmarkt werden von verschiedenen Faktoren beeinflusst, darunter Milchpreise, Angebots- und Nachfragedynamik, Produktionskosten und Handelspolitik. Cheddar, Mozzarella und Spezialitätenkäse gehören zu den wichtigsten Sorten, die im US-Milchmarkt gehandelt werden.
Historisch haben die Käsepreise eine gewisse Volatilität gezeigt, bedingt durch Schwankungen der Milchpreise, die ein zentraler Input in der Käseproduktion sind. Wie Sie in der Abbildung unten sehen, setzte der Jahresbeginn 2023 die starke Dynamik vom Ende des Jahres 2022 fort. Die ersten Monate zeigten ein erhebliches Wachstum gegenüber dem Vorjahr, das der Stärke der starken Milchsaison 2021 nahekam, siehe Abbildung 4.
Abbildung 4: Monatliche Milchproduktion der USA in MT
Trotz dieses vielversprechenden Starts wurde ein anschließender Produktionsrückgang unvermeidlich, als die Milchpreise in den ersten Monaten des Jahres einbrachen, siehe Abbildung 5.
Abbildung 5: US-Milchpreise laut USDA in USD/mt
Wie die Abbildung unten zeigt, besteht ein wechselseitiger Zusammenhang zwischen Käsepreisen, Erzeugermilchpreisen und Milchproduktion in den USA.
Abbildung 6: Preise für US-Käsefässer über ein Jahr, laut NDPSR und CME
7. Prognose für den US-Milchmarkt 2024: Vorhersagen zu Preisen, Nachfrage und Produktionsverschiebungen
Vespers Produktionsdaten zeigen die US-Milchmenge 2024 im Wesentlichen unverändert, 0,19 % unter 2023. Abbildung 11 zeigt die monatlichen Mengen dahinter.
Abbildung 11: Monatliche Milchproduktionsmengen der USA in MT
Diese Anpassung wird verschiedenen Faktoren zugeschrieben, darunter Herdengröße, Futterkosten und vorherrschende Witterungsbedingungen, die alle eine erhebliche Rolle dabei spielen, die Produktionsniveaus zu bestimmen.
Bei Nachfrage und Verbrauch dürfte das Inlandsinteresse an Milchprodukten stabil bleiben, gestützt von Verbraucherpräferenzen und Bevölkerungswachstum. Das Exportumfeld könnte jedoch auf Hürden stoßen, bedingt durch die Unberechenbarkeit der globalen Wirtschaftslage, sich wandelnde Handelspolitik und Schwankungen der Währungswerte.
Auch die Produktionsdynamik steht vor Veränderungen: Fortlaufende technologische Fortschritte und eine wachsende Betonung nachhaltiger Praktiken formen die Milchbranche um. Zudem könnte das Aufkommen alternativer Milchprodukte, besonders pflanzenbasierter Optionen, weiteren Einfluss auf herkömmliche Verbrauchsmuster ausüben.
Auf geopolitischer Ebene ist der internationale Milchhandel anfällig für die Feinheiten von Handelsabkommen, Sanktionen und die Stabilität politischer Landschaften. Zusätzlich dürften das Gespenst des Klimawandels und die Umsetzung von Umweltvorschriften die Produktionsmethoden beeinflussen und damit den künftigen Kurs der Milchbranche weiter prägen.
