Dans le dernier épisode du podcast Strong Source, nous avons eu le plaisir de nous entretenir avec Boudewijn van Vliet, trader de matières premières chevronné, fort de plus de 20 ans d’expérience. Le parcours de Boudewijn est tout sauf classique : du négoce sur quelques-uns des marchés les plus volatils du monde à l’entrepreneuriat dans la cleantech. Son histoire offre des enseignements inestimables à quiconque s’intéresse au monde dynamique, et souvent imprévisible, des matières premières.
Comment tout a commencé : une entrée non conventionnelle dans les matières premières
Comme beaucoup dans le secteur, Boudewijn n’est pas parti avec un grand plan pour entrer dans le monde des matières premières. « J’ai reçu une offre d’emploi chez un commodity trading advisor, un type particulier de fonds spéculatif. Avant cela, je n’avais pas de grand plan pour aller vers les matières premières. Mais une fois dedans, j’étais accroché », se souvient-il. Le contact précoce de Boudewijn avec un large éventail de marchés à terme (du soja aux poitrines de porc) lui a donné une vision large des marchés mondiaux.
Il n’a toutefois pas fallu longtemps pour que Boudewijn comprenne que le négoce était plus que la simple exécution d’ordres générés par un ordinateur. « Ce qui me manquait, c’étaient les vraies décisions de négoce », dit-il, une prise de conscience qui l’a finalement conduit à postuler de nouveau chez Cargill, l’un des géants du monde du négoce de matières premières.
Le négoce chez Cargill : des fondations bâties sur le collectif
Les années de Boudewijn chez Cargill ont été fondatrices. « Cargill était un endroit où vous faisiez partie d’une grande équipe qui menait de l’analyse fondamentale, dans une grande entreprise avec beaucoup de flux d’information. Mais cela s’accompagnait du défi de déterminer quelle information était pertinente pour le marché », explique-t-il. Cette abondance d’information, parfois écrasante, a été déterminante dans l’élaboration de ses stratégies de négoce.
Il a également abordé l’importance des contrats à terme sur les marchés de matières premières, un sujet qui déroute souvent ceux qui débutent dans le domaine. « Les contrats à terme sont un produit efficient, inventé à l’origine dans l’agriculture pour gérer le risque de voir les récoltes arriver toutes en même temps sur le marché », explique Boudewijn. Cet outil, qui standardise les contrats et supprime le risque de contrepartie, est essentiel au maintien de la liquidité et de la stabilité des marchés.
Le passage au fret : un négoce d’un autre genre
Après avoir acquis une expérience substantielle dans le négoce de céréales et de graines oléagineuses, Boudewijn a opéré un virage important vers le négoce de fret. « Le fret est un tout autre monde », relève-t-il. Contrairement aux matières premières qui sont produites et consommées, le fret est une affaire de capacité : précisément, la capacité à déplacer des marchandises d’une partie du monde à une autre.
Il revient sur les défis singuliers de ce marché, en particulier les effets de la congestion et des variations de la demande. « Dans le fret, si la demande augmente, tout le monde a soudain besoin de navires dans les mêmes ports, ce qui provoque de la congestion au moment précis où l’offre est la plus nécessaire », explique Boudewijn. Cette dynamique peut faire s’emballer le marché, créant à la fois des opportunités et des risques.
En solo : le passage au négoce individuel
L’un des virages les plus marquants de la carrière de Boudewijn est survenu lorsqu’il est passé du négoce en équipe au négoce individuel, dans une banque. « C’était rafraîchissant parce qu’il n’y avait nulle part où se cacher. Vous deviez prendre vos propres décisions et vivre avec les conséquences », dit-il. Ce mouvement, parfois isolant, lui a permis d’affûter davantage ses compétences de négoce, sur la seule base de son jugement et de son analyse de marché.
Mais Boudewijn reconnaît aussi l’importance de faire partie d’une équipe, en particulier pour ceux qui débutent leur carrière. « J’ai beaucoup appris sur le négoce en équipe chez Cargill. C’est comme être ensemble dans les tranchées, cela crée un lien qui dure longtemps après votre départ », confie-t-il.
L’entrepreneuriat et la révolution de la cleantech
Plus tard dans sa carrière, Boudewijn a opéré un nouveau virage important, cette fois du négoce vers l’entrepreneuriat dans le secteur de la cleantech. « J’ai rencontré quelqu’un qui m’a dit qu’on pouvait prendre des déchets plastiques et les reconvertir en pétrole. L’idée a tout de suite fait mouche parce qu’elle répondait à un problème mondial massif tout en offrant une opportunité commerciale claire », dit-il.
Boudewijn est devenu investisseur et dirigeant de Prime, une entreprise consacrée à la conversion des déchets plastiques en pétrole par un procédé appelé pyrolyse. « La technologie elle-même n’est pas nouvelle, mais elle n’a pas reçu beaucoup d’investissements. Aujourd’hui, avec une réglementation européenne forte et une poussée vers la circularité, la demande pour ce type de recyclage explose », explique-t-il.
Dernier conseil : trouver votre voie dans les matières premières
À ceux qui cherchent à entrer dans le monde du négoce de matières premières, Boudewijn donne un conseil avisé. « Essayez d’obtenir un poste dans une entreprise grande ou établie du négoce de matières premières. Peu importe la matière première par laquelle vous commencez, parce que les compétences que vous acquérez sont transférables. La clé est de comprendre les flux physiques et la façon dont ils influencent les marchés », conseille-t-il.
Le parcours de Boudewijn, des salles des marchés de Cargill à la révolution de la cleantech, témoigne de la diversité des opportunités au sein du secteur des matières premières. Que vous soyez attiré par les défis analytiques du négoce ou par l’esprit d’entreprise de celui qui construit quelque chose de nouveau, l’histoire de Boudewijn montre que le monde des matières premières est vaste, dynamique et plein de potentiel.
Écoutez l’épisode complet pour en savoir plus sur le parcours de Boudewijn et sur son regard sur le monde du négoce de matières premières :
Qu’est-ce que le podcast Strong Source ?
Notre mission avec le podcast Strong Source est d’éduquer et d’informer, en créant une communauté où des experts et des invités de toute l’industrie des matières premières peuvent partager leur regard singulier. Martijn Bron, ancien trader de cacao, et Alexander Sterk, ancien trader de produits laitiers et fondateur de Vesper, partagent une passion profonde pour ce secteur, et c’est de là qu’est né ce projet : « Nous partagerons nos expériences personnelles, les leçons précieuses apprises en chemin, et nous vous donnerons un aperçu de ce qui vous attend dans nos prochains épisodes. » Ce podcast est porté par Vesper, la plateforme de référence sur les matières premières (www.vespertool.com).
