Το αποκορυφωμένο γάλα σε σκόνη και το NFDM χαρακτηρίζονται συχνά ως τα πιο «εμπορευματοποιημένα» προϊόντα του γαλακτοκομικού τοπίου. Έχουν απλούστερες προδιαγραφές από πολλά άλλα γαλακτοκομικά συστατικά και κινούν σημαντικούς όγκους στο διεθνές εμπόριο. Πρόκειται για ιδιαίτερα ανταγωνιστική αγορά, όπου ΗΠΑ, Ευρώπη και Νέα Ζηλανδία εξαρτώνται όλες από την εξασφάλιση επαρκούς εξαγωγικής ζήτησης για να κρατήσουν υγιείς τις εγχώριες τιμές. Η αμερικανική αγορά ειδικότερα είχε σχετικά υποτονική πορεία το 2023. Μετά την υποχώρηση από τα υψηλά επίπεδα του Ιανουαρίου 2022, τα υψηλότερα από το 2014, οι τιμές κινήθηκαν όλη τη χρονιά κυρίως στο εύρος 1,10-1,20 USD/lb. Η τιμή ήταν ο βασικός μοχλός της ζήτησης, η οποία εξασθενούσε ή μετατοπιζόταν σε άλλες περιοχές κάθε φορά που πλησίαζε ή ξεπερνούσε το κατώφλι των 1,20 USD, όπως δείχνει η Εικόνα 1.
Εικόνα 1: σύγκριση τιμών NFDM NDPSR και CME Spot
Το άρθρο αυτό δίνει μια προοπτική για την αμερικανική αγορά NFDM το 2024, με το βασικό υπόβαθρο και τα κλειδιά ανάγνωσης του σύνθετου τοπίου στο οποίο θα κληθεί να κινηθεί ο κλάδος. Θα καλύψουμε το ισοζύγιο προσφοράς, με εικόνα της παραγωγής γάλακτος στις ΗΠΑ και διεθνώς, της παραγωγής NFDM και αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη και των επιπέδων αποθεμάτων στις βασικές περιοχές. Θα εξετάσουμε επίσης τις πιθανές συνέπειες των αλλαγών στην κινεζική παραγωγή και την επίδρασή τους στο μείγμα προϊόντων της Νέας Ζηλανδίας, στοιχείο καθοριστικό για την κατανόηση της μελλοντικής ανταγωνιστικότητας.
Πώς συγκρίθηκαν οι όγκοι εξαγωγών αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη και NFDM από ΗΠΑ, Ευρωπαϊκή Ένωση, Νέα Ζηλανδία και Κίνα το 2023;
Στην εξαγωγική αγορά του αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη και του NFDM, οι ΗΠΑ, η Ευρωπαϊκή Ένωση και η Νέα Ζηλανδία είναι οι κυρίαρχοι παίκτες. Λόγω του έντονου ανταγωνισμού για τις διεθνείς εξαγωγές, οι τιμές ανάμεσα στις περιοχές αυτές είναι συνήθως στενά ευθυγραμμισμένες. Είναι άμεση συνέπεια της ανάγκης να παραμείνουν ανταγωνιστικές σε μια αγορά όπου οι εξαγωγές μπορεί να αποτελούν ως και τα δύο τρίτα της ζήτησης, ενώ στις ΗΠΑ η εγχώρια κατανάλωση καλύπτει το υπόλοιπο τρίτο.
Αν δούμε τους όγκους εξαγωγών και συγκρίνουμε την πορεία των τριών βασικών παικτών μέσα στο 2023, φαίνεται ότι η αμερικανική εξαγωγική βιομηχανία έχασε τα περισσότερα, με αρνητικά νούμερα σχεδόν σε κάθε χώρα από τις 10 κορυφαίες εξαγωγικές αγορές (ετήσια μεταβολή από την αρχή του έτους ως τον Οκτώβριο). Τα στοιχεία αυτά οδήγησαν «μόλις» σε μείωση 3,42%, κυρίως χάρη σε μεγάλη αύξηση των εξαγωγών προς το Μεξικό. Οι ΗΠΑ έχασαν ανταγωνιστικότητα, ιδίως στην Ασία, όπως δείχνει η Εικόνα 2.
Εικόνα 2: πίνακας εισαγωγών και εξαγωγών για τους 10 κορυφαίους προορισμούς εξαγωγής αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη (τροφίμων)
Η μείωση συμπίπτει με υποτονικές εισαγωγές από τη Νοτιοανατολική Ασία (-13,67% τον Οκτώβριο), βλέπουμε όμως αύξηση των εξαγωγών αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη από τη Νέα Ζηλανδία προς την περιοχή, που ροκανίζει ενεργά το μερίδιο το οποίο τα προηγούμενα χρόνια πήγαινε στις ΗΠΑ.
Για την Κίνα, τον μεγαλύτερο εισαγωγέα στον κόσμο, οι εισαγωγές αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη αυξάνονται κατά 7,23% (ετήσια μεταβολή από την αρχή του έτους ως τον Νοέμβριο), ενώ οι ΗΠΑ καταγράφουν μείωση 54,18% στις εξαγωγές προς την Κίνα (ετήσια μεταβολή από την αρχή του έτους ως τον Οκτώβριο), όπως δείχνει η Εικόνα 3. Και εδώ τα στοιχεία δείχνουν ότι η Νέα Ζηλανδία παίρνει το μεγαλύτερο μέρος αυτού του μεριδίου. Τον Νοέμβριο του 2023 οι κινεζικές εισαγωγές αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη (τροφίμων) από τη Νέα Ζηλανδία έφτασαν τους 11.224 τόνους, το 48,60% του συνόλου, με αύξηση 17,80% έναντι του προηγούμενου έτους, όπως δείχνει η Εικόνα 4.
Εικόνα 3: εξαγωγές ΗΠΑ προς Κίνα αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη (τροφίμων)
Εικόνα 4: κινεζικές εισαγωγές αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη (τροφίμων), 10 κορυφαίες χώρες προέλευσης
Ας δούμε τώρα την πλευρά της προσφοράς, για να κατανοήσουμε την επίδραση αυτών των εξαγωγικών τάσεων στις ΗΠΑ.
Πώς συσχετίστηκαν οι τάσεις της παραγωγής γάλακτος στις ΗΠΑ το 2023 με τις μεταβολές των τιμών γάλακτος και ζωοτροφών;
Η παραγωγή γάλακτος στις ΗΠΑ ξεκίνησε το 2023 με την ίδια δυναμική με την οποία είχε κλείσει το 2022. Οι πρώτοι μήνες έδειξαν ισχυρή ετήσια ανάπτυξη, κοντά στην πολύ δυνατή σεζόν του 2021. Παρά το στέρεο ξεκίνημα, η πτώση της παραγωγής ήταν αναπόφευκτη, καθώς οι τιμές του γάλακτος υποχώρησαν έντονα τους πρώτους μήνες, όπως δείχνει η Εικόνα 5.
Εικόνα 5: τιμή γάλακτος σύμφωνα με το USDA (All Milk)
Με τις τιμές του γάλακτος πτωτικές στο πρώτο μισό του 2023, η κερδοφορία των κτηνοτρόφων περιορίστηκε. Ο λόγος ήταν η στένωση του περιθωρίου ανάμεσα στο κόστος των ζωοτροφών, τη μεγαλύτερη και πιο ευμετάβλητη δαπάνη τους, και στις τιμές που εισέπρατταν για το γάλα: οι τιμές ζωοτροφών παρέμειναν σε ιστορικά υψηλά ενώ οι τιμές του γάλακτος κατέρρεαν. Η πρώτη ανάσα ήρθε τον Αύγουστο, αφού το περιθώριο είχε πιάσει το χαμηλότερο σημείο του τον Ιούλιο του 2023, όπως δείχνει η Εικόνα 6.
Εικόνα 6: σύγκριση τιμών γάλακτος κατηγορίας III και ζωοτροφής γαλακτοπαραγωγών αγελάδων
Παρά τα ιστορικά χαμηλά περιθώρια που πίεζαν την κερδοφορία, η παραγωγή γάλακτος παρέμεινε ανθεκτική και ξεπέρασε τα επίπεδα του 2022. Η εθνική αυτή εικόνα κρύβει όμως σημαντικές περιφερειακές διαφορές. Οι παραδοσιακά τυροκομικές πολιτείες των Μεσοδυτικών πήγαν καλά, με ανάπτυξη 1,76%, ενώ η δυτική ακτή, που περιλαμβάνει την Καλιφόρνια, περιοχή με έντονη παρουσία NFDM, δυσκολεύτηκε, με πτώση 1,5% στην παραγωγή γάλακτος, όπως δείχνει η Εικόνα 7.
Εικόνα 7: παραγωγή γάλακτος στις ΗΠΑ (Δύση)
-> Δείτε τους online υπολογιστές μας ή ξεκινήστε δωρεάν δοκιμή για να ξεκλειδώσετε όλους τους υπολογισμούς.
Ποια ήταν η επίδραση των επιπέδων παραγωγής γάλακτος στην παραγωγή NFDM στις ΗΠΑ το 2023;
Η επίδραση της υστέρησης του γάλακτος στη Δύση φαίνεται καθαρά στα στοιχεία παραγωγής NFDM και αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη, όπως δείχνει η Εικόνα 8.
Εικόνα 8: όγκοι παραγωγής NFDM και αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη (ΗΠΑ)
Τα επίπεδα αποθεμάτων απέκλιναν από το συνηθισμένο εποχικό μοτίβο. Παραδοσιακά, η αμερικανική γαλακτοκομική σεζόν βλέπει τα αποθέματα NFDM να ανεβαίνουν. Το 2023 ξεκίνησε αντίθετα με μέτρια αύξηση τον Ιανουάριο, που ακολουθήθηκε από πτώση σε όλη τη χρονιά, όπως δείχνει η Εικόνα 9.
Εικόνα 9: προσφορά και ζήτηση NFDM και αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη (ΗΠΑ)
Η κόκκινη γραμμή δείχνει τα φθίνοντα μηνιαία τελικά αποθέματα, ενώ οι μπάρες από κάτω αποτυπώνουν την εγχώρια κατανάλωση έναντι της παραγωγής. Έτσι αναδεικνύεται ο καθοριστικός ρόλος των εξαγωγών για την αμερικανική αγορά.
Ποια ήταν η σχέση παγκόσμιας προσφοράς και ζήτησης στον γαλακτοκομικό κλάδο το 2023;
Αν κοιτάξει κανείς μόνο την εικόνα της προσφοράς, θα περίμενε ανοδικό κλίμα. Η πραγματικότητα της αγοράς λέει όμως άλλη ιστορία. Οι υποτονικές τιμές και οι καθυστερημένες εξαγωγές υποδηλώνουν υποκείμενες δυσκολίες στη ζήτηση. Για να κατανοήσουμε αυτή την αναντιστοιχία, πρέπει να δούμε βαθύτερα την πλευρά της ζήτησης, και ιδίως την εξέλιξη στην Κίνα.
Η Κίνα στοχεύει στην αυτάρκεια στην παραγωγή τροφίμων, μαζί και στα γαλακτοκομικά, όμως η διαδρομή απέχει πολύ από το τέλος της. Παρά την αξιοσημείωτη ανάπτυξη, με την παραγωγή γάλακτος να αυξάνεται τουλάχιστον 8% ετησίως την τελευταία τριετία και 3,39% στους πρώτους 10 μήνες του 2023, ο κινεζικός κλάδος έχει ακόμη πολύ δρόμο, όπως δείχνει η Εικόνα 10.
Εικόνα 10: παραγωγή γάλακτος στην Κίνα
Το μεγαλύτερο μέρος αυτού του επιπλέον γάλακτος κατευθύνεται στην παραγωγή πλήρους γάλακτος σε σκόνη. Μετά από άλμα 25,25% το 2022 έναντι της πτώσης του 2021, η παραγωγή πλήρους γάλακτος σε σκόνη αυξήθηκε κατά ακόμη 13,2% στους πρώτους 10 μήνες του 2023. Η ανάπτυξη αυτή πιέζει την παραδοσιακή εξαγωγική αγορά της Νέας Ζηλανδίας. Ως απάντηση, η Νέα Ζηλανδία μετακίνησε γάλα από την παραγωγή πλήρους σε εκείνη αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη, με αξιοσημείωτη αύξηση 30% ως τον Νοέμβριο του 2023, όπως δείχνει η Εικόνα 11.
Εικόνα 11: όγκοι παραγωγής αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη στη Νέα Ζηλανδία
Η αυξανόμενη παρουσία της Νέας Ζηλανδίας στις εξαγωγικές αγορές αποτελεί σημαντική πρόκληση για τις ΗΠΑ. Σε όλο το 2021 και στο μεγαλύτερο μέρος του 2022, η αμερικανική τιμή NFDM (NDPSR) είχε σαφές πλεονέκτημα, με σημαντικά χαμηλότερες τιμές από τις νεοζηλανδικές. Τον τελευταίο χρόνο η εικόνα άλλαξε και η διαφορά στένεψε αισθητά, όπως αποτυπώνει η ροζ περιοχή στην Εικόνα 12. Όταν η ροζ περιοχή ανεβαίνει πάνω από το μηδέν, σημαίνει ότι οι νεοζηλανδικές τιμές είναι χαμηλότερες από τον NDPSR.
Εικόνα 12: σύγκριση τιμών NFDM και αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη (τροφίμων)
Τα στενότερα περιθώρια τιμών θα μπορούσαν να υποδηλώνουν πιο ισότιμους όρους ανάμεσα στο αμερικανικό NFDM και στο νεοζηλανδικό αποκορυφωμένο γάλα σε σκόνη, η πραγματικότητα όμως έχει περισσότερες αποχρώσεις. Οι εμπορικές συμφωνίες και τα μεταφορικά κόστη μπαίνουν συχνά στο παιχνίδι, λειτουργώντας ως αόρατοι διορθωτές τιμής. Όταν οι διαφορές είναι ελάχιστες, για παράδειγμα, οι ευνοϊκές εμπορικές συμφωνίες της Νέας Ζηλανδίας και τα πιθανώς χαμηλότερα ναύλα προς ορισμένες περιοχές μπορούν να γείρουν την πλάστιγγα υπέρ της, κάνοντας το προϊόν πιο ελκυστικό παρά τις φαινομενικά συγκρίσιμες τιμές. Είναι μια ακόμη δυσκολία για τους Αμερικανούς εξαγωγείς NFDM που διεκδικούν μερίδιο σε μια σφιχτοδεμένη διεθνή αγορά. Χαρακτηριστικό παράδειγμα είναι η Κίνα, όπου οι αμερικανικές εξαγωγές πρέπει να προσθέσουν 10% εισαγωγικούς δασμούς, ενώ η διευρυμένη συμφωνία ελεύθερου εμπορίου της Νέας Ζηλανδίας της επιτρέπει να εισάγει χωρίς δασμούς από την 1η Ιανουαρίου 2024. *Όλοι οι εισαγωγικοί δασμοί βρίσκονται εύκολα στην ενότητα βοήθειας και υποστήριξης της Vesper.
Μια ακόμη τάση που αξίζει παρακολούθηση είναι η σημαντική αύξηση της ζήτησης από το Μεξικό για αμερικανικά προϊόντα. Ο αμερικανικός γαλακτοκομικός κλάδος ωφελήθηκε από αύξηση 21,17% στις εξαγωγές αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη και NFDM προς το Μεξικό (από την αρχή του έτους ως τον Οκτώβριο), όπως δείχνει η Εικόνα 13, αναμένεται όμως ότι η άνοδος αυτή θα επανέλθει σε πιο συνηθισμένα επίπεδα μόλις σταθεροποιηθούν οι τιμές ή γεμίσουν επαρκώς τα μεξικανικά αποθέματα.
Εικόνα 13: εξαγωγές αποκορυφωμένου γάλακτος σε σκόνη από τις ΗΠΑ στο Μεξικό
Συμπέρασμα
Το NFDM και το αποκορυφωμένο γάλα σε σκόνη είναι ιδιαίτερα ανταγωνιστικά χύδην γαλακτοκομικά συστατικά που διακινούνται διεθνώς, και η αυξανόμενη παραγωγή γάλακτος στην Κίνα, με τη συνακόλουθη αύξηση της παραγωγής πλήρους γάλακτος σε σκόνη, επηρέασε σημαντικά την αγορά. Η στροφή της Νέας Ζηλανδίας προς περισσότερο αποκορυφωμένο γάλα σε σκόνη εντατικοποίησε τον ανταγωνισμό για τους Αμερικανούς εξαγωγείς NFDM, ιδίως στη Νοτιοανατολική Ασία, μια ιστορικά βασική αγορά που είδε την απότομη πτώση της ζήτησης, λόγω της συνολικής μείωσης των εισαγωγών και του αυξανόμενου μεριδίου της Νέας Ζηλανδίας.
Παρά τη μείωση της παραγωγής γάλακτος στη Δύση, μένει να φανεί αν η παγκόσμια ζήτηση θα μπορέσει να σπρώξει ανοδικά τις τιμές του NFDM, και για τους Αμερικανούς εξαγωγείς είναι κρίσιμη η προσεκτική παρακολούθηση των σχετικών τάσεων τιμών έναντι Νέας Ζηλανδίας και Ευρώπης. Η διαρκής πίεση από τους ανταγωνιστές αυτούς επιβάλλει να προηγείσαι της ανταγωνιστικής καμπύλης και να προσαρμόζεσαι στις μετατοπίσεις της αγοράς.
Κατεβάστε την ετήσια έκθεσή μας για την παγκόσμια γαλακτοκομική αγορά, όπου εξετάζουμε τις τάσεις του παρελθόντος, τη σημερινή δυναμική των τιμών και τις μελλοντικές προοπτικές του κλάδου.
