El mundo de los lácteos ha estado todo menos quieto, sobre todo en Nueva Zelanda. Con el arranque de su temporada de producción de leche y la necesidad de redefinir el consabido mix de productos para seguir siendo rentables, resulta esencial entender los matices y los efectos más amplios. Para ello nos sentamos con Alexandria Winning-Browne, Dairy Analyst en NZX, a profundizar en la temporada de leche de Nueva Zelanda.
El último evento de GDT mostró una subida de precios del 2,7 %. ¿Prevé que esta tendencia continúe en las próximas semanas o meses? Quiero ser optimista; sin embargo, al examinar las oscilaciones de todas las materias primas cotizadas en el GDT durante los últimos seis meses, se aprecia un patrón claro de inconsistencia. Así que, aunque una subida de precios del 5,3 % en la leche entera en polvo resulta bastante notable, cuesta ver que eso continúe después de una caída tan pronunciada en agosto. Esta imprevisibilidad vale para todas las materias primas; todavía es demasiado pronto para confirmar que sea una tendencia. La demanda está ahí, es solo una cuestión de qué precio está dispuesta a pagar la gente.
En cuanto a las razones detrás del repunte de precios, es el clásico dilema del «huevo o la gallina»: ¿una subida de la demanda empuja los precios al alza, o es una caída de la producción la que desencadena la subida de precios? Ya hemos visto dos meses de producción negativa este invierno. Entonces, ¿es esa menor producción la que influye en la reciente subida del GDT, o se trata realmente de una demanda mayor? Creo que todavía es un poco pronto para decir si la demanda ha vuelto del todo a donde estaba o si solo hay unos pocos compradores que necesitan el producto.
¿Puede darnos una visión de la producción de leche actual en Nueva Zelanda y de su posible trayectoria futura? La producción de leche de Nueva Zelanda ha estado muy influida por los patrones meteorológicos, como se aprecia en la figura 1. Pese a las dificultades, la temporada 20, 22, 23 resultó realmente exitosa. La temporada 2022/23 se recuperó de un déficit previo del 2,2 % y cerró con una subida inesperada del 0,2 % en la producción de leche frente al año anterior, rompiendo la tendencia descendente que se mantuvo hasta diciembre.
Figura 1: producción de leche de Nueva Zelanda
Al entrar en la temporada 2023/24, que comenzó en junio, estamos viviendo lluvias persistentes que provocaron un impulso de la producción de leche a principios de 2023.
Sin embargo, muchos ganaderos de todo el país han señalado que para principios de junio ya habían recibido toda su lluvia anual. El exceso de lluvia se volvió un problema cuando, al bajar las temperaturas en junio, un nivel freático saturado dejó los pastos embarrados y dificultó el acceso de los ganaderos a las praderas, porque el terreno está demasiado blando. Esperamos que llegue La Niña y lo seque todo. La figura 2 les muestra ese salto en el crecimiento de la hierba, con niveles de humedad crecientes hasta abril. En consecuencia, prevemos una producción de leche menor a partir de agosto por el exceso de humedad en el suelo. Los ganaderos vienen señalando que reducir la frecuencia de ordeño está ayudando a que mejoren las condiciones del terreno.
Figura 2: índice nacional de crecimiento de pastos para la producción láctea
Mirando hacia adelante, no obstante, el problema para Nueva Zelanda es menos el clima y más el impacto del aumento de los costos. La figura 3 presenta el Farm Expense Index, que marca una subida del 23 % desde mediados de 2021. Ese aumento se compone de un salto del 74 % en las tasas de interés, una subida del 27 % en los costos del pienso, del 32 % en el gasóleo, del 21 % en el combustible premium y de un incremento del 11 % en los precios del fertilizante de urea. Esta temporada puede que veamos a algunos ganaderos enfrentarse a la quiebra, y varios están recurriendo a un segundo trabajo pese a trabajar ya de 14 a 16 horas al día, lo que afecta a su bolsillo y a su salud mental.
Figura 3: Farm Expense Index
Junto al aumento de los costos, la menor demanda mundial ha tenido un impacto significativo en la previsión del precio de la leche, que está actualmente en 6,75 USD/kgMS, como muestra la figura 4. Con unos costos al alza y una previsión de precio de la leche sombría, los ganaderos están recortando gastos, sobre todo reduciendo el desembolso en pienso complementario y fertilizante. A medida que entramos en la primavera, es probable que esto tenga un impacto significativo en la producción de leche.
Figura 4: precio de la leche en origen y futuros sobre el precio de la leche de SGX-NZX
¿Cómo cree que los volúmenes de producción de leche afectarán a los distintos grupos de productos? Por ejemplo, un aumento de la producción de ingredientes especializados, dado su valor añadido en el precio. Creo que nuestras empresas lácteas son bastante buenas evaluando el valor del producto y adaptando nuestras líneas de producción en consecuencia para elaborar más productos de alto valor. El año pasado, por ejemplo, aumentamos considerablemente nuestra producción de caseína en respuesta a unos precios de la caseína de alrededor de 22.000 dólares estadounidenses por tonelada.
Sin embargo, el fuerte aumento de la producción de caseína desde Nueva Zelanda llevó de nuevo a una bajada sustancial de precios, que dejó la caseína en torno a 6.000 USD por tonelada, lo que demuestra que de verdad se trata de encontrar un equilibrio entre el volumen de producción y el nivel de precio. Lo mismo ocurre con nuestra producción de leche cruda; la mayor producción del año pasado se tradujo en una caída de precios significativa este año. Así que el reto es encontrar ese equilibrio perfecto.
Dada la normativa ambiental más estricta, nuestros procesos se inclinan ahora más por priorizar el valor sobre el mero volumen. Preveo que esta tendencia llevará a producir más polvos nutricionales y fórmulas infantiles refinadas. De cara al futuro, no preveo que mantengamos la producción de las grandes materias primas por las que se nos conoce; en cambio, anticipo un giro hacia productos más especializados.
¿Puede darnos una actualización sobre la situación de las exportaciones lácteas de Nueva Zelanda, en particular a la luz del aumento de la producción de leche de China durante seis años consecutivos? Igual que en nuestra producción de leche, hemos visto algo de volatilidad en nuestras exportaciones lácteas. En el periodo móvil de doce meses cerrado en julio de este año, nuestras exportaciones lácteas totales han aumentado un 5 %, véase la figura 5. Algunas exportaciones han bajado, por ejemplo las de leche entera en polvo, por la menor demanda mundial. Sin embargo, en línea con nuestra mayor producción de leche, en los últimos años se ha producido un giro hacia producir más leche desnatada en polvo, lo que se traduce en un aumento significativo del 29 % de las exportaciones de leche desnatada en polvo. Nuestras cifras de exportación se mantienen estables incluso con la demanda china apagada. El suministro se ha redirigido principalmente a Oriente Medio, Australia y el Sudeste Asiático.
Figura 5: exportaciones de Nueva Zelanda
Como ilustra la figura 6, la producción china de productos lácteos de los últimos meses ha caído por un descenso de los productos lácteos. Al mismo tiempo, China ha estado sacando leche a raudales durante los cinco meses anteriores del año. Como resultado, China ha desviado su leche cruda hacia producir más leche entera en polvo para el mercado interno por su larga vida útil.
Figura 6: producción china de productos lácteos
El aumento de la oferta china de leche entera en polvo ha influido significativamente en nuestras exportaciones de leche entera en polvo. Aun así, en paralelo, se ha producido una subida significativa de las importaciones chinas de leche desnatada en polvo neozelandesa. La figura 7 representa gráficamente las tendencias de las exportaciones neozelandesas de leche entera en polvo frente a la leche desnatada en polvo.
Figura 7: tendencias de exportación de leche entera en polvo neozelandesa frente a leche desnatada en polvo neozelandesa
Estamos oyendo que la demanda en las tiendas está repuntando, apoyada por el reciente programa de estímulo del Gobierno para el consumo doméstico de los hogares. Los procesadores lácteos de China lo reiteran, además de continuar las compras en la subasta de Global Dairy Trade.
Hay una historia de demanda china de más largo plazo en juego. Informes recientes indican que el futuro de las exportaciones neozelandesas a China pinta algo más optimista. Además, también se están dando algunas tendencias positivas más allá del mercado chino. Como se aprecia en la figura 8, nuestros mercados de mayor crecimiento son Argelia, Malasia y Sri Lanka. Dadas las mayores compras del Sudeste Asiático y de Oriente Medio en el GDT, esto no me sorprende.
Figura 8: tendencias de las exportaciones lácteas totales de Nueva Zelanda a Argelia, Malasia y Sri Lanka
Además, la figura 9 ilustra el aumento de las compras europeas en el GDT, lo que significa que Nueva Zelanda tiene una tendencia al alza constante de exportaciones a Europa, con una subida del 6 % en julio frente al año anterior. Esto mientras el acuerdo de libre comercio con la UE entró en vigor a principios de julio. Me interesa ver si esta tendencia al alza continuará.
Figura 9: volúmenes de compra de la UE en el GDT (mt)
¿Prevé que la producción de polvo desnatado siga creciendo en la próxima temporada de leche? Somos una isla pequeña y no tenemos instalaciones de producción de sobra, lo que significa que tenemos que planificar mucho para procesar un producto en lugar de otro. Aunque ahora mismo hay cierta flexibilidad dentro de las grasas lácteas, me cuesta imaginar un aumento sustancial de la producción de leche desnatada o incluso de cheddar y de polvos nutricionales. Estamos bastante limitados en cuanto a lo que podemos mover las líneas de producto. Dicho esto, estamos viendo algunas grandes inversiones de empresas internacionales como Mengniu, Yili y Olam, que acaban de inaugurar una planta aquí. Sin embargo, la mayoría de estas instalaciones se centran en la leche en polvo. Por eso, ver una subida sustancial de la producción de leche desnatada en polvo sin más inversiones en infraestructura parece poco probable.
¿Cómo cree que el aumento de la producción de leche de China afectará a la producción de leche de Nueva Zelanda en los próximos años? Creo que por eso Nueva Zelanda es un mercado tan interesante de observar, ya que no producimos nuestra leche solo para el abastecimiento interno - Producimos en función de nuestra capacidad, y el volumen es muchísimo mayor que nuestro consumo local. Soy algo cautelosa respecto a la producción de leche china en términos de su autosuficiencia. No es que piense que no tienen la capacidad de lograrlo. Sin embargo, han sido doce meses muy reveladores en cuanto a satisfacer la demanda en el anaquel.
Hemos visto un empujón real a la producción de leche en China, que ha llevado a un giro en el uso de la soja principalmente hacia el pienso en lugar de la alimentación. Doce meses después vimos otro giro, cuando la disponibilidad de soja para productos como el tofu se redujo. La situación parece haberse dado la vuelta otra vez, lo que lleva a una menor disponibilidad de pienso. Es un ejercicio de equilibrio con el que están batallando.
Además, la capacidad de exportación limitada de Ucrania por su conflicto con Rusia ha tenido un impacto enorme en los precios del pienso en China. Dado el estado volátil actual del mercado, no es un buen momento para evaluar el verdadero potencial de China. Sin embargo, me resisto a decir que su crecimiento sea sostenible, sobre todo porque hemos visto tres meses de cifras de producción negativas.
Manténgase al día sobre las últimas tendencias lácteas mundiales y acompáñenos en la próxima sesión de The Dairy Café, un evento online quincenal con ponentes invitados inspiradores como Alexandria Winning-Browne.
