In onze vorige blog, De 9 essentiële eigenschappen van succesvolle grondstoffenhandelaren, keken we naar de kenmerken die je nodig hebt om te overleven in deze zware maar dankbare sector. Maar die eigenschappen alleen zijn niet genoeg. Om echt te floreren heb je concrete werkwijzen, gewoonten en principes nodig.
Op basis van gesprekken met enkele van de meest vooraanstaande grondstoffenhandelaren en bestuurders ter wereld in The Strong Source-podcast zetten we hier tien tips voor succes op een rij, opgetekend uit gesprekken met gasten als Martijn Noordhoek, Kristine Hochbaum, Rob Gosman, Kendra Rhodes, David Behrends en vele anderen.
1. Beheers eerst de fundamenten
Voordat je je druk maakt over modellen, algoritmes of “onderbuikgevoel”, moet je de bouwstenen van je markt begrijpen. Keer op keer benadrukten onze gasten de kracht van de relatie tussen vraag, aanbod en prijs.
Fausto Filice, een doorgewinterde tarwehandelaar, onderstreepte dat toen hij advies gaf aan nieuwkomers: “Mijn advies is om de basis te leren. Ik denk dat mensen al proberen te speculeren op futures, door alleen naar grafieken en momentum te kijken. Dat is prima, maar voor mij is dat geen goede basis om te handelen. Je moet de tijd nemen om de markten te leren kennen waarin je handelt. Vraag en aanbod zijn nog steeds de basis, onze markten draaien nog altijd op vraag en aanbod.”
In suiker zag Martijn Noordhoek een tweedeling die pas duidelijk wordt als je de fundamenten echt doorleeft: “Witte suiker handelt heel erg als een soft commodity, maar zodra je naar ruwe suiker gaat, lijkt die veel meer op maïs of granen. Dat begrijp je pas als je echt in de fundamenten van elke markt bent gedoken.”
Dwight Anderson bevestigde die wijsheid: “Fundamenten doen er uiteindelijk altijd toe. Als ik koffie naar $3,35 per pond breng, dan gaat die naar een dollar vijfentwintig. Het pad, het risicobeheer en de timing zijn de echt kritische variabelen, maar je verandert niets aan het buitensporige niveau van vraag en aanbod.”
Fundamenten zijn niet het eerste wat je leert; ze zijn het laatste wat je ooit mag vergeten.
2. Dompel je onder in de fysieke markten
Boeken en beeldschermen brengen je maar tot op zekere hoogte. Veel van onze gasten spraken met passie over dicht bij de bron van de grondstof komen: boerderijen, fabrieken, havens en opslagloodsen.
Willem Zimmerman ontdekte dat op dag één. Vers van de universiteit en vol ambitie dacht hij achter schermen te gaan zitten om grafieken te analyseren. Zijn nieuwe werkgever had andere plannen: “Ze namen mijn paspoort in en zeiden: volgende week sturen we je naar Ivoorkust. Je mag terugkomen als je denkt dat je de waardeketen begrijpt.”
Na vier weken in het veld viel het kwartje. “Dat was echt de manier om te leren. Ik raakte superenthousiast van die blootstelling en van het gevoel echt deel uit te maken van dat vak,” herinnert Willem zich.
Kendra Rhodes kreeg haar eigen vonk op de werkvloer van een sojabonenverwerker, in gesprek met boeren aan de handelsdesk en bonen rechtstreeks inkopend: “Dat was de vonk waarop ik dacht: goh, dit is gaaf. Geen dag was hetzelfde.”
Onderdompeling brengt grondstoffen tot leven. Het verankert je analyse in de werkelijkheid en helpt je verschuivingen aan te voelen voordat ze in de data landen.
3. Loop mee, lees niet alleen
Verschillende gasten benadrukten dat hun grootste doorbraken niet uit studieboeken kwamen, maar uit naast ervaren mensen zitten en kijken hoe die werken.
Kristine Hochbaum, die een indrukwekkende carrière van 19 jaar bij Cargill opbouwde, vertelde hoe ze zich een weg naar de handel vocht: “Ik heb elk wakker moment besteed aan leren van handelaren, aan projecten zoeken waarmee ik bij hen aan tafel kwam, zodat ik het kon gaan begrijpen. Ik heb duidelijk gemaakt dat ik handelaar wilde worden.”
Rob Gosman, met ruim 30 jaar in de energiehandel, zei het nog botter toen het ging over wat jonge handelaren moeten doen: “Als je op de handelsvloer komt, pomp die mensen dan helemaal leeg, blijf vragen stellen tot ze je zat zijn, koop bier tot ze geen verhalen meer hebben, want dat zijn de mensen die je dingen leren die je nooit zelf had kunnen leren.”
Meekijken laat je zien hoe professionals in realtime denken, hoe ze met onzekerheid omgaan en hoe ze reageren als het misgaat. Zoals Rob zegt: je neemt meer op dan welk studieboek je ooit kan bijbrengen.
4. Zorg altijd voor heldere procedures voor risicobeheer
In al onze gesprekken kwam één boodschap luid en duidelijk terug van ervaren handelaren: risicobeheer scheidt professionals van gokkers. Je kunt de richting van de markt niet sturen, maar wel hoeveel je bereid bent te verliezen.
Zoals onze presentator Martijn Bron zich herinnert: “Een van de beste beleidsstukken over risicobeheer die ik ooit heb gelezen, was geschreven door Ed Turner zelf”, de man achter het legendarische handelsraamwerk van Mandara en achter de discipline die hem breed respect opleverde.
Maar risicobeheer gaat niet alleen over fraaie VAR-modellen of positielimieten. Denis Zaica legde uit hoe echt risicobesef op de werkvloer begint: “Je beseft al snel: wat koop ik hier precies? Wat kan er misgaan? Misschien tegenpartijrisico, misschien uitvoeringsrisico, misschien mark-to-market-exposure. Op dat moment begin je je eigen oordeel te vormen.”
De beste handelaren jagen niet eerst op de opwaartse kant. Ze bouwen systemen die hen aan de onderkant beschermen, zodat ze de volgende handelsdag halen. Zoals Kendra Rhodes het zegt: “In de kern gaat het erom klanten te helpen hun prijsrisico te beheersen, niet om op de richting te wedden.”
Succesvolle handelaren jagen niet eerst op de opwaartse kant. Ze bouwen systemen die hen aan de onderkant beschermen.
5. Wees niet dogmatisch, blijf kritisch
Markten veranderen. Wat gisteren werkte, werkt morgen misschien niet meer. Flexibel blijven en je eigen aannames bevragen is essentieel.
Voor Kristine Hochbaum bleef aanpassingsvermogen deuren openen: “Elke keer als ik terugkwam van zwangerschapsverlof, kreeg ik een grotere functie, omdat ik nooit aannam dat de oude manier de enige manier was. Je moet je altijd aanpassen.”
Stephane Bernhard, hoofd grondstoffenhandel bij ETG, hanteerde begin jaren 2000 dezelfde instelling. Terwijl anderen alleen naar grafieken keken, ontwikkelde hij al systematische handelsstrategieën: “Ik was al systematische strategieën aan het ontwikkelen omdat ik niet geloofde dat één handelsstijl genoeg was.”
De beste handelaren hangen niet aan één theorie of aanpak. Ze testen, bevragen en bijstellen voortdurend hun methodes op basis van nieuwe marktomstandigheden.
6. Omarm mislukking als leermeester
Elke handelaar krijgt te maken met verliezen en teleurstellingen. Het verschil tussen de succesvolle handelaren en de rest zit in hoe je erop reageert.
Willem Zimmerman zei het eenvoudig: “Als je verliest, verlies dan niet de les.” Het gaat erom te reflecteren op wat er misging in een transactie, te begrijpen waarom, en te zorgen dat je dezelfde fout niet herhaalt. Rob Gosman sloot daarop aan en bracht ons in herinnering dat “fouten geen fouten zijn als je ervan leert, dan zijn het eigenlijk investeringen”.
De handelaren die het in dit vak volhouden, zijn degenen die mislukking omarmen als leermeester en niet als vijand.
7. Beslis met vertrouwen op onvolledige informatie
In grondstoffen heb je nooit alle data die je wilt. Perfecte informatie is een luxe die in echte markten niet bestaat.
Zoals Marc Perathoner opmerkte: “Als handelaar neem je beslissingen met een zekere mate van onzekerheid, omdat je niet alle informatie hebt. Daarom is risicobeheer zo belangrijk, het gaat erom wat je doet nadat je de beslissing hebt genomen.”
De succesvolle handelaren die we spraken, hebben geleerd met vertrouwen te beslissen ondanks onzekerheid. Ze hebben raamwerken en processen ontwikkeld die hen helpen daadkrachtig te handelen waar anderen verlamd raken door onvolledige informatie.
8. Laat risicobereidheid samengaan met verantwoordelijkheid
Grote uitslagen vragen om volledig eigenaarschap.
Op de Geneefse handelsvloer van Cargill was de cultuur veeleisend: “Het was een harde omgeving, met heel slimme, uitdagende mensen. Als je daar wilde zijn, moest je verantwoordelijkheid nemen voor je posities,” herinnert Alex Sanfeliu zich.
En de markt zelf houdt de score bij, grapt Fausto Filice: “Je komt in Genève alleen weg met korte broek en slippers als je altijd geld verdient. Uiteindelijk houdt de markt je verantwoordelijk.”
Dit principe schept een natuurlijk evenwicht: neem de risico’s die je wilt nemen, maar draag de gevolgen volledig zelf. Moed zonder verantwoordelijkheid wordt roekeloosheid, en roekeloze handelaren houden het niet lang vol.
9. Ontwikkel onwrikbare discipline
Als de chaos toeslaat, houdt discipline je in het spel. Voor Kristine Hochbaum was die niet onderhandelbaar: “Mijn teams werden er waarschijnlijk een beetje moe van dat ik het bleef zeggen, maar handelsdiscipline was essentieel: we handelden niet als ons huis niet op orde was. Als je twijfelt over je positie, heb je niets te zoeken in de markt tot je weet wat je positie is.”
Proces beschermt je, vult Kendra Rhodes aan: “Je moet een proces hebben… Je kunt niet zomaar zeggen: o jee, nu gooien we het plan om.”
Ed Turner was dol op de uitspraak van Mike Tyson omdat die klopte met de werkelijkheid: “Iedereen heeft een plan tot hij een klap in zijn gezicht krijgt. En dat was mijn onderscheidende kracht als handelaar. Ik krijg de hele tijd klappen in mijn gezicht en ik kan me nog steeds aan een plan houden en een plan hebben, maar bij veel mensen werkt het zo niet.”
10. Houd je netwerk levend
Je netwerk is een van je grootste bezittingen in grondstoffen. Relaties openen deuren, leveren informatie op en houden je met beide benen op de grond.
Rob Gosman, die na decennia bij grote huizen nu zelfstandig handelt, legde uit hoe zijn netwerk hem scherp houdt: “Ik heb 30 jaar aan contacten in de markten. Zij houden me op het rechte pad. Ze sturen me bij over wanneer ik uit de problemen moet blijven en of mijn redenering klopt.”
David Behrends gaf een perfect voorbeeld van hoe zijn loopbaan in de koffiesector verliep: “Via een vriend van een vriend van een vriend belandde ik in Argentinië. Zo lopen carrières in deze sector.”
Je relaties worden een van je grootste handelsbezittingen. De wereld van grondstoffen is verrassend klein en connecties tellen enorm.
🎧 Blijf leren van de besten
Elke tip in dit artikel komt uit echte gesprekken met de besten in het vak.
We hebben The Strong Source Podcast gemaakt om je rechtstreeks toegang te geven tot het denken, de ervaringen en de lessen van de beste handelaren, strategen en CEO’s ter wereld.
The Commodity Podcast is beschikbaar op alle platforms: Spotify, Apple Podcasts, Amazon Music, Youtube Music of Deezer.
