W naszym poprzednim artykule, 9 kluczowych cech skutecznych traderów surowcowych, przyjrzeliśmy się cechom potrzebnym, żeby przetrwać w tej wymagającej, ale dającej satysfakcję branży. Same te przymioty jednak nie wystarczą. Żeby naprawdę się rozwijać, potrzebujesz konkretnych praktyk, nawyków i zasad.
Opierając się na rozmowach z czołowymi traderami i menedżerami surowcowymi z całego świata w podcaście The Strong Source, oto dziesięć najlepszych wskazówek na sukces, spostrzeżenia zebrane od gości takich jak Martijn Noordhoek, Kristine Hochbaum, Rob Gosman, Kendra Rhodes, David Behrends i wielu innych…
1. Opanuj fundamenty, zanim zajmiesz się czymkolwiek innym
Zanim zaczniesz martwić się o modele, algorytmy czy „przeczucie”, musisz zrozumieć podstawowe elementy swojego rynku. Raz za razem goście podkreślali siłę zależności między podażą, popytem i ceną.
Fausto Filice, doświadczony trader pszenicy, podkreślił to, mówiąc o radach dla początkujących: „Moja rada to nauczyć się podstaw. Wydaje mi się, że ludzie próbują od razu nadmiernie spekulować na futures, patrząc tylko na wykresy i momentum. To w porządku, ale dla mnie to nie jest zbyt dobra baza do handlu. Musisz poświęcić czas na poznanie rynków, na których handlujesz. Podaż i popyt wciąż są podstawą, nasze rynki wciąż działają na podaży i popycie”.
W cukrze Martijn Noordhoek zauważył podział, który staje się oczywisty dopiero wtedy, gdy żyje się wewnątrz fundamentów: „Cukier biały zachowuje się w obrocie bardzo podobnie do soft commodity, ale kiedy przechodzisz do cukru surowego, dużo lepiej porównuje się do kukurydzy czy zbóż. Rozumiesz to dopiero wtedy, gdy naprawdę wejdziesz w fundamenty tego, jak handluje się na każdym z tych rynków”.
Dwight Anderson wzmocnił tę mądrość: „Na koniec fundamenty zawsze mają znaczenie. Jeśli wypchnę kawę do 3,35 USD za funt, to i tak zejdzie do dolara dwadzieścia pięć. Ścieżka, zarządzanie ryzykiem i wyczucie czasu to prawdziwa zmienna krytyczna, ale nie zmienisz nadmiernego poziomu podaży i popytu”.
Fundamenty nie są pierwszą rzeczą do nauczenia się; są ostatnią, o której wolno Ci kiedykolwiek zapomnieć!
2. Zanurz się w rynkach fizycznych
Książki i ekrany zaprowadzą Cię tylko do pewnego miejsca. Wielu naszych gości z pasją mówiło o zbliżaniu się do źródła surowca: gospodarstw, zakładów, portów i magazynów.
Willem Zimmerman przekonał się o tym pierwszego dnia. Świeżo po studiach i spragniony startu w karierze, zakładał, że będzie siedział za ekranami i analizował wykresy. Zamiast tego jego nowy pracodawca miał inne plany: „Zabrali mi paszport i powiedzieli: w przyszłym tygodniu wysyłamy cię na Wybrzeże Kości Słoniowej. Wrócisz, kiedy uznasz, że rozumiesz łańcuch wartości”.
Po czterech tygodniach w terenie coś zaskoczyło. „To był naprawdę sposób na naukę. Bardzo mnie podekscytowało to zetknięcie z rzeczywistością i poczucie, że naprawdę jestem częścią tego biznesu” – wspomina Willem.
Kendra Rhodes miała swoje własne olśnienie w terenie, w zakładzie przetwórstwa soi, rozmawiając z rolnikami w dziale skupu i kupując soję bezpośrednio: „To była ta iskra, przy której pomyślałam: rany, ale to jest fajne. Żaden dzień nie był taki sam”.
Zanurzenie ożywia surowce. Osadza Twoją analizę w rzeczywistości i pomaga wyczuć zmiany, zanim trafią do danych.
3. Poświęć czas na obserwację, nie tylko na lekturę
Kilkoro naszych gości podkreślało, że ich największe przełomy wzięły się nie z podręczników, ale z siedzenia obok weteranów i patrzenia, jak pracują.
Kristine Hochbaum, która zbudowała imponującą, 19-letnią karierę w Cargill, opowiedziała, jak wywalczyła sobie wejście do handlu: „Każdą chwilę na jawie spędzałam, ucząc się od traderów, szukając projektów, przy których mogłabym z nimi pracować, żeby zacząć rozumieć. Postawiłam sprawę jasno: chciałam być traderem”.
Rob Gosman, z ponad 30 latami w handlu energią, ujął to jeszcze dosadniej, mówiąc o tym, co powinni robić młodzi traderzy: „Jeśli trafisz na parkiet handlowy, wyciskaj z tych ludzi, ile się da, zadawaj pytania, aż będą mieli cię dość, stawiaj piwo, dopóki nie skończą im się historie, bo to są ludzie, którzy nauczą cię rzeczy, jakich nigdy nie poznasz na własną rękę”.
Obserwacja pokazuje Ci, jak profesjonaliści myślą w czasie rzeczywistym, jak radzą sobie z niepewnością i jak reagują, kiedy sprawy idą nie tak. Jak mówi Rob, chłoniesz więcej, niż jakikolwiek podręcznik mógłby Cię nauczyć.
4. Zawsze miej bardzo jasne procedury zarządzania ryzykiem
We wszystkich naszych rozmowach jeden przekaz wybrzmiewał u doświadczonych traderów głośno i wyraźnie: zarządzanie ryzykiem oddziela profesjonalistów od hazardzistów. Nie kontrolujesz kierunku rynku, ale kontrolujesz wysokość straty, na jaką się godzisz.
Jak wspomina nasz prowadzący Martijn Bron: „Jedną z najlepszych polityk zarządzania ryzykiem, jakie czytałem, napisał sam Ed Turner” – człowiek stojący za legendarnymi ramami handlowymi Mandary i za dyscypliną, która przyniosła mu powszechny szacunek.
Ale zarządzanie ryzykiem to nie tylko wymyślne modele VAR czy limity pozycji. Denis Zaica wyjaśnił, jak prawdziwa świadomość ryzyka zaczyna się na samym dole: „Szybko zdajesz sobie sprawę: co dokładnie kupuję? Co może pójść nie tak? Może ryzyko kontrahenta, może ryzyko realizacji, może ekspozycja mark-to-market. Wtedy zaczynasz wyrabiać sobie opinię”.
Najlepsi traderzy nie gonią najpierw za potencjałem wzrostu. Budują systemy, które chronią ich po stronie spadków, dbając o to, żeby dotrwali do kolejnego dnia handlu. Jak mówi Kendra Rhodes: „W istocie chodzi o pomaganie klientom w zarządzaniu ryzykiem cenowym, a nie o obstawianie kierunku”.
Traderzy, którzy odnoszą sukcesy, nie gonią najpierw za potencjałem wzrostu. Budują systemy, które chronią ich po stronie spadków.
5. Unikaj dogmatów, zawsze zachowuj krytycyzm
Rynki ewoluują. To, co działało wczoraj, może nie działać jutro. Zachowanie elastyczności i kwestionowanie własnych założeń są kluczowe.
Dla Kristine Hochbaum elastyczność wciąż otwierała drzwi: „Za każdym razem, kiedy wracałam z urlopu macierzyńskiego, kończyło się na większym stanowisku, bo nigdy nie zakładałam, że stary sposób jest jedynym. Zawsze trzeba się dostosowywać”.
Stephane Bernhard, Head of Commodity Trading w ETG, stosował to samo podejście już na początku lat 2000. Kiedy inni patrzyli tylko na wykresy, on już rozwijał systematyczne strategie handlowe: „Już wtedy rozwijałem strategie systematyczne, bo nie wierzyłem, że jeden styl handlu wystarczy”.
Najlepsi traderzy nie są przywiązani do jednej teorii ani do jednego podejścia. Nieustannie testują, kwestionują i dostosowują swoje metody do nowych warunków rynkowych.
6. Potraktuj porażkę jak nauczyciela
Każdy trader mierzy się ze stratami i rozczarowaniami. Różnica między tymi, którzy odnoszą sukcesy, a resztą polega na tym, jak na nie reagujesz.
Willem Zimmerman ujął to prosto: „Kiedy tracisz, nie trać lekcji”. Chodzi o to, żeby zastanowić się, co poszło nie tak w transakcji, zrozumieć dlaczego i zadbać o to, by nie powtórzyć tego samego błędu. Rob Gosman powtórzył tę samą myśl, przypominając, że „błędy nie są błędami, jeśli się z nich uczysz, w rzeczywistości są inwestycjami”.
Traderzy, którzy utrzymują się w tym biznesie, to ci, którzy traktują porażkę jak nauczyciela, a nie jak wroga.
7. Podejmuj pewne decyzje przy niepełnych informacjach
W surowcach nigdy nie masz tylu danych, ile chcesz. Doskonała informacja to luksus, który nie istnieje na prawdziwych rynkach.
Jak zauważył Marc Perathoner: „Jako trader podejmujesz decyzje z pewnym stopniem niepewności, bo nie masz wszystkich informacji. Dlatego zarządzanie ryzykiem jest tak ważne, liczy się to, co robisz po podjęciu decyzji”.
Traderzy odnoszący sukcesy, z którymi rozmawialiśmy, nauczyli się podejmować pewne decyzje mimo niepewności. Wypracowali ramy i procesy, które pomagają im działać zdecydowanie wtedy, gdy innych paraliżuje niepełna informacja.
8. Dopasuj apetyt na ryzyko do odpowiedzialności
Duże wahania wymagają pełnej odpowiedzialności.
Na parkiecie handlowym Cargill w Genewie kultura była wymagająca: „To było trudne środowisko, bardzo bystrzy ludzie, którzy rzucali wyzwanie. Jeśli ktoś chciał tam być, musiał brać odpowiedzialność za swoje pozycje” – wspomina Alex Sanfeliu.
A sam rynek prowadzi rachunek, jak żartuje Fausto Filice: „W Genewie możesz sobie pozwolić na szorty i klapki tylko wtedy, kiedy ciągle zarabiasz. Koniec końców to rynek rozlicza cię z wyników”.
Ta zasada tworzy naturalną równowagę: podejmuj ryzyko, jakie chcesz, ale w pełni bierz na siebie konsekwencje. Odwaga bez odpowiedzialności zmienia się w lekkomyślność, a lekkomyślni traderzy nie utrzymują się długo.
9. Wypracuj niewzruszoną dyscyplinę
Kiedy nadchodzi chaos, dyscyplina utrzymuje Cię w grze. Dla Kristine Hochbaum była nienegocjowalna: „Dyscyplina handlowa to coś, czego moje zespoły miały już pewnie trochę dość słuchać, ale nie handlowaliśmy, jeśli nie mieliśmy porządku we własnym domu. Jeśli masz wątpliwość co do swojej pozycji, nie masz czego szukać na rynku, dopóki nie ustalisz, jaka ta pozycja jest”.
Proces Cię chroni, dodaje Kendra Rhodes: „Musisz mieć ustawiony proces… Nie możesz po prostu powiedzieć: «o cholera, zmieniamy plan»”.
Ed Turner uwielbiał powiedzenie Mike’a Tysona, bo pasowało do rzeczywistości: „Każdy ma plan, dopóki nie dostanie w twarz. I to była moja wyróżniająca przewaga jako tradera. Dostaję w twarz cały czas i wciąż potrafię trzymać się planu i mieć plan, ale u wielu ludzi tak to nie działa”.
10. Utrzymuj swoją sieć kontaktów przy życiu
Twoja sieć kontaktów to jeden z Twoich największych atutów w surowcach. Relacje otwierają drzwi, dostarczają informacji i trzymają Cię przy ziemi.
Rob Gosman, który dziś handluje na własny rachunek po dekadach w dużych firmach, wyjaśnił, jak jego sieć kontaktów utrzymuje go w formie: „Mam 30 lat kontaktów na rynkach. Trzymają mnie w ryzach. Podpowiadają mi, kiedy trzymać się z dala od kłopotów i czy moja logika się broni”.
David Behrends podzielił się doskonałym przykładem tego, jak rozwijała się jego kariera w branży kawy: „To przez znajomego znajomego znajomego trafiłem do Argentyny. Tak właśnie powstają kariery w tej branży”.
Twoje relacje stają się jednym z Twoich największych atutów w handlu. Świat surowców jest zaskakująco mały, a kontakty mają ogromne znaczenie.
🎧 Ucz się dalej od najlepszych
Każda wskazówka w tym artykule pochodzi z prawdziwych rozmów z najlepszymi w branży.
Stworzyliśmy podcast Strong Source, żeby dać Ci bezpośredni dostęp do myślenia, doświadczeń i lekcji najlepszych traderów, strategów i prezesów na świecie.
The Commodity Podcast jest dostępny na wszystkich platformach: Spotify, Apple Podcasts, Amazon Music, Youtube Music albo Deezer.
