Στο τελευταίο επεισόδιο του Strong Source podcast είχαμε τη χαρά να μιλήσουμε με τον Marc Perathoner, Director of Commodity Risk Management στη FrieslandCampina, μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες γαλακτοκομικών στην Ολλανδία. Η διαδρομή του Marc, από μια μικρή πόλη στους Δολομίτες της Ιταλίας μέχρι τα trading floors του Σικάγου και τελικά μέχρι τον σημερινό του ρόλο στον κλάδο των γαλακτοκομικών, είναι εξαιρετικά συναρπαστική.
Από τις πίστες του σκι στα trading floors
Η επαγγελματική πορεία του Marc είναι τόσο ιδιαίτερη όσο και εμπνευσμένη. Αρχικά επαγγελματίας σκιέρ, ο Marc είδε τη ζωή του να παίρνει δραματική τροπή μετά από σοβαρό ατύχημα που τελικά άλλαξε την πορεία του. Το γεγονός αυτό τον οδήγησε στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου ολοκλήρωσε σπουδές χρηματοοικονομικών στο Σολτ Λέικ Σίτι. Παρότι ξεκίνησε την καριέρα του στην Goldman Sachs, ήταν το πάθος του για το trading που τον οδήγησε από το δομημένο περιβάλλον της επενδυτικής τραπεζικής στον πιο δυναμικό κόσμο του trading εμπορευμάτων. Όπως θυμάται ο Marc, «πάντα είχα πάθος για τις αγορές και το trading», ενώ το σκι τον έφερε κατά σύμπτωση σε επαφή με κάποιον που τον βοήθησε να μπει στον χώρο του trading.
Επιβίωση και ευημερία στον κόσμο του trading
Ο Marc μοιράστηκε τις εμπειρίες του από το trading floor του Chicago Board of Trade, όπου ακόνισε τις δεξιότητές του στη διαχείριση κινδύνου και ανέπτυξε το δικό του ιδιαίτερο στυλ trading. Σημείωσε ότι «στο τέλος, όλες οι αγορές κινούνται θεμελιωδώς», υπογραμμίζοντας τη σημασία της κατανόησης της δυναμικής της αγοράς και της εύρεσης της δικής σου προσέγγισης στο trading, κάτι που δεν διδάσκεται απλώς αλλά πρέπει να ανακαλυφθεί μέσα από την εμπειρία. Αυτή η προσαρμοστικότητα ήταν κρίσιμη, ιδίως στη μετάβαση από το trading στο πατάρι στο ηλεκτρονικό trading, μια αλλαγή που επηρέασε σημαντικά την καριέρα του.
Η μετάβαση στα γαλακτοκομικά εμπορεύματα
Αφού το CME έκλεισε τα trading floors, ο Marc επέστρεψε στην Ευρώπη, όπου βρήκε νέα πρόκληση στον κλάδο των γαλακτοκομικών. Στη FrieslandCampina εφαρμόζει τις αρχές διαχείρισης κινδύνου που ανέπτυξε στο trading floor στην αγορά γαλακτοκομικών εμπορευμάτων, την οποία περιγράφει ως κατακερματισμένη και σύνθετη λόγω της ιδιαίτερης δυναμικής της εφοδιαστικής της αλυσίδας. Για τον Marc, «πάντα το θέμα είναι η διαχείριση κινδύνου», τονίζοντας ότι ένας trader πρέπει πρώτα και κύρια να είναι σπουδαίος risk manager, αρχή που μεταφέρει και στον σημερινό του ρόλο.
Κατανοώντας την αγορά γαλακτοκομικών
Στη συζήτησή μας, ο Marc εμβάθυνε στις λεπτομέρειες της αγοράς γαλακτοκομικών, τονίζοντας ότι μόνο ένα μικρό ποσοστό της παγκόσμιας παραγωγής γάλακτος διακινείται διεθνώς. Αυτό δημιουργεί ιδιαίτερες προκλήσεις και ευκαιρίες, καθώς ακόμη και μια μικρή ανισορροπία προσφοράς και ζήτησης μπορεί να προκαλέσει σημαντική αναταραχή στις τιμές. Σύμφωνα με τον Marc, «ο κλάδος των γαλακτοκομικών είναι συναρπαστικός εξαιτίας της κατακερματισμένης του αγοράς και της ιδιαίτερης δυναμικής της εφοδιαστικής αλυσίδας», κάτι που τον καθιστά σύνθετο αλλά και ενδιαφέροντα χώρο.
Διαχείριση κινδύνου και δυναμική της αγοράς
Η διαχείριση κινδύνου παραμένει ακρογωνιαίος λίθος της προσέγγισης του Marc, ιδίως στην ευμετάβλητη αγορά γαλακτοκομικών. Η FrieslandCampina χρησιμοποιεί διάφορα εργαλεία και στρατηγικές για τη διαχείριση του κινδύνου, ανάμεσά τους τακτικές αναφορές θέσεων κινδύνου, όρια value-at-risk (VaR) και συναντήσεις trading για την ευθυγράμμιση των απόψεων για την αγορά και των επιθυμητών θέσεων κινδύνου. Ο Marc τόνισε ότι «η μεταβλητότητα είναι σημάδι υγιούς αγοράς» και ότι το κλειδί είναι να μένεις αρκετά στο παιχνίδι ώστε να την εκμεταλλευτείς.
Ο ρόλος της τεχνολογίας και του algorithmic trading
Η συζήτηση άγγιξε επίσης την επίδραση της τεχνολογίας και του algorithmic trading στις αγορές εμπορευμάτων. Παρότι ο Marc αναγνώρισε τις προκλήσεις που φέρνει το algorithmic trading, αναγνώρισε και τον ρόλο του στην ενίσχυση της αποδοτικότητας της αγοράς. Σημείωσε ότι «το algorithmic trading έκανε τις αγορές πιο αποδοτικές», αλλά ότι απαιτεί επίσης από τους traders να προσαρμόζονται και να βελτιώνουν τις στρατηγικές τους για να παραμένουν ανταγωνιστικοί σε έναν ολοένα πιο αυτοματοποιημένο κόσμο.
Συμβουλές καριέρας για επίδοξους traders εμπορευμάτων
Αντλώντας από την εκτενή εμπειρία του, ο Marc έδωσε πολύτιμες συμβουλές σε νέους επαγγελματίες που θέλουν να μπουν στον κλάδο του trading εμπορευμάτων. Τους ενθάρρυνε να αναπτύξουν γνήσιο ενδιαφέρον για τις αγορές, να μένουν πειθαρχημένοι και να αναζητούν διαρκώς γνώση. Ο Marc συμβούλεψε τους επίδοξους traders να «αναπτύξουν πραγματικό ενδιαφέρον για τις αγορές και το trading» και τόνισε τη σημασία του να βρει κανείς το δικό του στυλ trading, δίνοντας πάντα προτεραιότητα στη διαχείριση κινδύνου.
Τελικές σκέψεις: πλοήγηση στα διαρκώς μεταβαλλόμενα κύματα του trading εμπορευμάτων
Η διαδρομή του Marc αποδεικνύει την αξία της επιμονής, της προσαρμοστικότητας και της συνεχούς μάθησης στον διαρκώς εξελισσόμενο κόσμο των εμπορευμάτων. Είτε είστε νέος επαγγελματίας που θέλει να μπει στον κλάδο είτε έμπειρος trader, υπάρχουν πολλά να μάθετε από την ιστορία του Marc και από την προσέγγισή του στη διαχείριση κινδύνου και στη δυναμική της αγοράς. Όπως το έθεσε σοφά ο Marc, «οι αγορές εξελίσσονται διαρκώς, και το ίδιο πρέπει να κάνετε και εσείς […] μείνετε περίεργοι, μείνετε πειθαρχημένοι και να είστε πάντα προετοιμασμένοι για το απρόσμενο».
Ακούστε ολόκληρο το επεισόδιο για να μάθετε περισσότερα για τη διαδρομή του Marc και τις γνώσεις του για τον κόσμο του trading εμπορευμάτων:
Τι είναι το Strong Source Podcast;
Η αποστολή μας με το podcast Strong Source είναι να εκπαιδεύουμε και να ενημερώνουμε, δημιουργώντας μια κοινότητα όπου ειδικοί και καλεσμένοι από ολόκληρο τον κλάδο των εμπορευμάτων μπορούν να μοιραστούν τη δική τους ματιά. Ο Martijn Bron, πρώην trader κακάο, και ο Alexander Sterk, πρώην trader γαλακτοκομικών και ιδρυτής της Vesper, έχουν βαθύ πάθος για αυτόν τον κλάδο, κάτι που τους ενέπνευσε να ξεκινήσουν αυτό το εγχείρημα: «Θα μοιραζόμαστε τις προσωπικές μας εμπειρίες, τα πολύτιμα μαθήματα που πήραμε στον δρόμο, και θα σας δίνουμε μια γεύση από αυτά που έρχονται στα επόμενα επεισόδιά μας». Αυτό το podcast υποστηρίζεται από τη Vesper, την κορυφαία πλατφόρμα εμπορευμάτων (www.vespertool.com).
