Europas Zuckereinkaufskampagne für die Saison 2025/26 hat offiziell begonnen, und Einkaufsleiter in der Süßwaren-, Backwaren-, Speiseeis- und Lebensmittelindustrie sehen sich je nach Region in Europa unterschiedlichen Preislandschaften gegenüber.
Die europäischen Weißzuckerpreise haben sich 2025 uneinheitlich entwickelt: Der West-EU-VPI stieg von 555 EUR/mt im Januar auf 590 EUR/mt im August. Die regionalen Preisunterschiede blieben erheblich. Süd-EU notierte durchgehend mit Aufschlägen gegenüber West-EU, während die Ost-EU-Märkte das ganze Jahr über wettbewerbsfähigere Preise boten.
Die Marktdynamik zu verstehen, die die Preisbildung durch das Jahr 2025 hindurch geprägt hat, ist entscheidend für fundierte Entscheidungen in der Kampagne 2025/26. Deshalb haben wir diese umfassende Analyse erstellt, die genau aufschlüsselt, was Monat für Monat in Europa geschah, und dabei die Angebotsfundamentaldaten, die Wettereinflüsse und die Strukturveränderungen betrachtet, die die Preise im Jahresverlauf geprägt haben.
Wer diese monatlichen Entwicklungen kennt, kann als Einkaufsleiter aktuelle Preisangebote besser bewerten, regionale Arbitragechancen zwischen verschiedenen europäischen Märkten einschätzen und Strategien entwickeln, die dem Angebotsumfeld Rechnung tragen, mit dem Europas Zuckermarkt in die neue Kampagnensaison 2025/26 geht.
Januar 2025: das Fundament wird gelegt
Die europäischen Weißzuckerpreise starteten 2025 auf relativ gedrückten Niveaus und setzten damit die baissige Dynamik vom Ende des Jahres 2024 fort. Der West-EU-VPI begann das Jahr bei rund 555 EUR/mt DAP, bei regionalen Unterschieden mit Süd-EU bei 563 EUR/mt und Ost-EU bei 535 EUR/mt.
Die europäischen Märkte nahmen Produktionsanpassungen für die kommende Saison bereits vorweg. Wichtige Akteure wie Südzucker signalisierten für die Saison 2025/26 eine Verringerung der Rübenaussaat um 12-13 %, während der europäische Zuckerverbrauch wegen der Verschiebung der Verbraucherpräferenzen hin zu gesünderen Lebensstilen weiter zurückging.
Der Markt bewegte sich global von einer angespannten Lage auf einen erwarteten Überschuss zu, doch die europäischen Produzenten stellten sich auf eine geringere Erzeugung ein, die eine regionale Angebotsdynamik unabhängig von den globalen Trends schaffen würde.
Februar 2025: die Preiserholung setzt früh ein
Im Februar zeigten sich die ersten Anzeichen einer europäischen Preiserholung: Der West-EU-VPI stieg von 562 EUR/mt Anfang Februar auf 584 EUR/mt DAP zur Monatsmitte. Die regionalen Preisunterschiede blieben erheblich, Süd-EU bewegte sich von 573 EUR/mt auf 600 EUR/mt DAP und Ost-EU gab von 548 EUR/mt auf 546 EUR/mt nach.
Der Monat war von anhaltenden Spekulationen über die Aussaatabsichten geprägt. Es kam die Vermutung auf, Cosun plane eine Flächenkürzung um 10 %, definitive Aussagen gab es jedoch nicht. Sorgen der Branche über Krankheiten, die sich über die Glasflügelzikade Pentastiridius leporinus in Europa ausbreiten, verstärkten die Angebotsunsicherheit, da es gegen diesen Schädling keine Lösung gab.
Globale Handelsspannungen, insbesondere rund um die Handelspolitik zwischen den USA und Brasilien bei Ethanol, sorgten für eine stützende Stimmung, die die europäischen Märkte neben den fundamentalen Angebotssorgen anhob.
März 2025: die Konsolidierung der Branche treibt die Preiserholung
Der März erwies sich als entscheidender Monat für die europäischen Weißzuckermärkte, die Preise stiegen im gesamten Zeitraum stetig. Anfang März erreichte der West-EU-VPI 600 EUR/mt DAP und legte bis zur Monatsmitte weiter auf 606 EUR/mt DAP zu. Die regionalen Unterschiede traten deutlicher hervor: Süd-EU stieg von 613 EUR/mt auf 622 EUR/mt DAP, während Ost-EU mit rund 570 EUR/mt stabiler blieb.
Den Monat dominierten tiefgreifende Strukturveränderungen in der europäischen Zuckerindustrie. Agrana kündigte sofortige Fabrikschließungen in Österreich und Tschechien an und verwies dabei auf mehrere Belastungen, darunter mögliche Mercosur-Handelsabkommen, ukrainische Importe und regulatorische Herausforderungen. Dieser dauerhafte Entzug von Verarbeitungskapazität aus dem europäischen Markt stützte die Preise fundamental.
Auch globale Angebotsstörungen beeinflussten die europäische Stimmung. Die weltweiten Zuckermärkte erlebten erhebliche Volatilität: Die Preise fielen Anfang März zunächst stark, weil Rekordmengen gegen Futures-Kontrakte angedient wurden, und erholten sich später im Monat wieder, als die Angebotsengpässe sichtbar wurden.
Die Witterung blieb im Rübengürtel für die Frühjahrsaussaat insgesamt günstig, auch wenn die Niederschläge in den meisten Regionen unter den März-Durchschnittswerten lagen. Französische Behörden bestätigten, dass der Blattlausbefall um den 13. Mai herum seinen Höhepunkt erreichen würde, später als üblich wegen des kälteren Winters, was die unmittelbaren Risiken für die Bestände verringerte.
Die Schätzungen zu Produktionskürzungen wurden zunehmend konkret: Norddeutsche Erzeuger deuteten Flächenkürzungen von rund 10 % an. Die Kombination aus strukturellen Branchenveränderungen und bestätigten Angebotskürzungen legte das Fundament für die Preisstärke, die den Rest des Jahres 2025 prägen sollte.
April 2025: Handelsstörungen und Wettersorgen
Im April behaupteten die europäischen Weißzuckermärkte trotz des globalen Drucks ihre Stärke. Der West-EU-VPI hielt sich fest bei rund 598-601 EUR/mt DAP, Süd-EU bewegte sich zwischen 602 und 615 EUR/mt und Ost-EU zwischen 570 und 575 EUR/mt.
Den Monat prägten neue Handelsspannungen, als US-Zölle auf brasilianischen Zucker und brasilianisches Ethanol in Kraft traten. Die unmittelbaren Auswirkungen auf Europa waren zwar begrenzt, doch die mögliche Umlenkung brasilianischer Exporte auf die Weltmärkte weckte Sorgen vor stärkerer Importkonkurrenz.
Die massiven Niederschlagsdefizite im März wurden zu einem kritischen Faktor: Die Niederschlagsmengen lagen in Deutschland, Frankreich, dem Vereinigten Königreich, Belgien und den Niederlanden 60-85 % unter dem Durchschnitt. In den trockensten Gebieten, darunter Niedersachsen, Flandern und Groningen, fielen weniger als 0,5 mm Regen.
Trotz dieser Sorgen bot das Frühjahrswetter im wichtigsten Rübengürtel nahezu ideale Bedingungen für die Rübenaussaat. Die Aussaat begann unter günstigen Bedingungen früher als in den Vorjahren, die fehlende Bodenfeuchte blieb jedoch ein Risiko für die Bestandsentwicklung.
Die Verarbeiter begannen, die Vertragsbedingungen zu verschärfen, um die Zuckerproduktion enger zu steuern; deutliche Veränderungen in den Preisstrukturen spiegelten das sich wandelnde Angebotsumfeld wider.
Mai 2025: CIBE bestätigt die Angebotskürzungen
Der Mai erwies sich als entscheidender Monat für die Bestätigung der europäischen Angebotsfundamentaldaten. Der West-EU-VPI hielt sich stabil bei 600 EUR/mt DAP, Süd-EU behauptete Niveaus um 601 EUR/mt und Ost-EU lag bei 570-575 EUR/mt.
Der prägende Moment des Monats kam, als CIBE (International Confederation of European Beet Growers) die erste offizielle Schätzung veröffentlichte, die eine Verringerung der Rübenfläche in der EU27 um 7 % auswies. Rechnet man die erwartete Kürzung von 8 % im Vereinigten Königreich hinzu, erreichte die gesamte Flächenkürzung in der EU28 rund 7,4 % – mehr als die früheren Projektionen von 5-6 %.
Bemerkenswert ist, dass Frankreich und Deutschland, die beiden größten Rübenanbauer der EU, mit 5 % vergleichsweise moderate Kürzungen meldeten, was den regionalen Rückgang insgesamt abfederte. Daraus ergab sich die Beobachtung, dass die Betriebe in den Satellitenländern den größten Teil der Kürzungslast trugen.
Die Witterung wurde zunehmend kritisch, da die trockenen Frühjahrsbedingungen die Bestände zu belasten begannen. Das britische Rübenanbaugebiet hatte über zehn Wochen nur 33 % der normalen Niederschlagsmenge erhalten, auch osteuropäische Regionen verzeichneten erhebliche Feuchtigkeitsdefizite. Das frühe Auftreten von Blattläusen in Frankreich, vor den ursprünglichen Prognosen, führte zur Zulassung von Movento, um die Risiken der Vergilbungsviren zu beherrschen.
Die Kombination aus bestätigten Flächenkürzungen und zunehmendem Wetterstress stützte die europäischen Preise fundamental, trotz anhaltender Erwartungen eines globalen Überschusses.
Juni 2025: das Wetter wird zum entscheidenden Faktor
Der Juni markierte einen Wendepunkt, da die Witterung für die europäische Bestandsentwicklung immer kritischer wurde. Zwar kam in vielen Rübenanbaugebieten Regen an, doch blieb offen, ob die Niederschläge ausreichen würden, um die früheren Defizite auszugleichen.
Der Markt beobachtete die Bodenfeuchtewerte und die Stressindikatoren der Bestände genau. Die Analyse des europäischen Zuckermarkts merkte an, dass die Bedingungen zwar außergewöhnlich trocken gewesen seien, die vergleichsweise niedrigen Nachttemperaturen im Frühjahr die Verdunstung jedoch verringert und damit etwas Entlastung gebracht hätten.
Die Unterscheidung nach Bodenarten wurde wichtig: Rüben auf schwereren Böden zeigten positive Ergebnisse mit guten Rübengewichten, während Bestände auf sandigeren Böden Mühe hatten, Feuchtigkeit zu halten. Daraus entstanden örtlich unterschiedliche Produktionsergebnisse, die die regionalen Preismuster beeinflussen würden.
Juli 2025: europäische Widerstandsfähigkeit bei globaler Erholung
Im Juli behaupteten die europäischen Weißzuckerpreise ihre Stärke, der West-EU-VPI hielt sich bei 600 EUR/mt DAP. Die anhaltende europäische Hitzewelle und die ausbleibenden Niederschläge schufen regionale Gegensätze, die die Geschichte eines sich verknappenden Angebots verstärkten.
Während Polen, Frankreich und Teile Mitteleuropas mit Dürre zu kämpfen hatten, meldeten das Vereinigte Königreich und Rumänien eine günstigere Entwicklung. So entstand in Europa ein Flickenteppich an Produktionserwartungen, wobei der Krankheitsdruck zu einer zusätzlichen Sorge wurde, insbesondere in Deutschland, wo die Gummiwurzelkrankheit potenziell bis zu einem Drittel der Bestände treffen könnte.
Die Juni-Prognose des EU Sugar Experts Panel ging von einem Rückgang der europäischen Zuckerproduktion um 8 % aus und stützte damit die Preisniveaus, die sich im ersten Halbjahr herausgebildet hatten. Die regionalen Unterschiede blieben erheblich, mit Süd-EU bei 610 EUR/mt und Ost-EU bei 568 EUR/mt.
August 2025: Kampagnenvorbereitung bei verbesserten Bedingungen
Der August beendete die Zeit vor der Kampagne, wobei die europäischen Weißzuckerpreise im Monatsverlauf etwas schwankten. Anfang August lag der West-EU-VPI bei 600 EUR/mt DAP, Süd-EU bei 618 EUR/mt und Ost-EU bei 555 EUR/mt, bevor er sich zum Monatsende bei 590 EUR/mt DAP einpendelte.
Die Juli-Niederschläge hatten in den wichtigsten europäischen Rübenanbauländern, darunter Deutschland, Frankreich, Polen, die Niederlande, das Vereinigte Königreich und Belgien, über dem Durchschnitt gelegen und günstigere Bedingungen für die Rübenentwicklung geschaffen. Diese Wetterbesserung brachte etwas Entlastung von den Dürresorgen, die die früheren Monate geprägt hatten.
Die Flächenkürzungen fielen mit rund 5-6 % im Jahresvergleich geringer aus als zunächst befürchtet. Bei Cosun ging die Rübenfläche konkret um 5 % auf 83.220 Hektar zurück, bei einer erwarteten Erzeugung von rund 7,65 Millionen Tonnen. Diese Kürzungen blieben zwar bedeutsam, waren aber weniger dramatisch, als manche frühen Schätzungen nahegelegt hatten.
Die Handelsaktivität blieb ruhig, doch die zugrunde liegenden Fundamentaldaten stützten die Preise. Die Importe von Oktober bis Mai der Saison 24/25 erreichten 1,07 Millionen Tonnen, 44 % weniger als die 1,9 Millionen Tonnen im gleichen Zeitraum der Vorsaison. Die Exporte stiegen unterdessen auf 1,3 Millionen Tonnen, 30 % mehr im Jahresvergleich, was auf Europas sich wandelnde Handelsbilanz hindeutet.
Die neue Erntesaison rückte näher, Mitte September markiert traditionell den Beginn der aktiven europäischen Einkaufstätigkeit. Sowohl Einkäufer als auch Verkäufer positionierten sich für die Kampagne, wobei die im Lauf des Jahres 2025 entstandene Angebotsdynamik den Rahmen für die Verhandlungen setzte.
Die Produktionsschätzungen für die Ernte in der EU und im Vereinigten Königreich erreichten 16,6-16,8 Millionen Tonnen und erzeugten damit Überangebotsdruck für die Saison 2025/26. Mit Blick auf künftige Aussaaten kündigte Nordzucker für das Folgejahr Flächenkürzungen von 10-16 % in Schweden an, auch wenn Branchenanalysten andeuteten, dass das strukturelle Überangebot letztlich Fabrikschließungen erfordern könnte, um die für eine Marktbereinigung nötigen Produktionskürzungen zu erreichen.
Die wichtigsten Themen für Einkaufsleiter zum Start der Kampagne 2025/26
Regionale Preisunterschiede: Anhaltende Unterschiede zwischen West-EU (590 EUR/mt), Süd-EU (610 EUR/mt) und Ost-EU (550 EUR/mt) eröffnen flexiblen Lieferketten strategische Beschaffungschancen.
Angebotsverknappung: Europäische Rübenflächenkürzungen von 5-7 % in Verbindung mit witterungsbedingtem Stress legten das Fundament für die aktuellen Preisniveaus zum Start der Kampagne.
Wetterabhängigkeit: Die Dürre im Frühjahr und Sommer schuf anhaltende Unsicherheit über die endgültigen Produktionsergebnisse und macht die Wetterbeobachtung für die Kampagnenplanung unverzichtbar.
Währungseffekte: Der gegenüber dem Dollar erstarkende Euro beeinflusste durchgehend die Importparitätsrechnungen und machte die europäischen Märkte für Importe attraktiver.
Begrenzte Handelsaktivität: Die physischen Märkte blieben über den größten Teil des Jahres 2025 ruhig, Einkäufer und Verkäufer hielten vorsichtige Positionen und beobachteten die Bestandsentwicklung – eine Dynamik, die sich in die Kampagne hinein fortsetzt.
Globale vs. regionale Dynamik: Trotz der Erwartungen eines globalen Überschusses erwiesen sich die europäischen Fundamentaldaten als widerstandsfähiger und schufen das aktuelle Preisumfeld, das die Kampagne 2025/26 bestimmt.
Ein Jahr später: wie die Kampagne 2025/26 tatsächlich verlief
Zwölf Monate später hat sich der Überangebotsdruck, auf den zum Ende der Zeit vor der Kampagne hingewiesen wurde, klar durch den Markt gearbeitet. Mit Stand 12. August 2026 notieren alle drei Regionen deutlich unter den Niveaus, mit denen sie in die Kampagne 2025/26 gestartet waren: Der West-EU-VPI DAP ist auf 530 EUR/mt gefallen (11,67 % weniger im Jahresvergleich), Süd-EU auf 580 EUR/mt (6,15 % weniger) und Ost-EU auf 500 EUR/mt (9,91 % weniger).
Die regionale Struktur selbst hat sich nicht verändert. Süd-EU erzielt weiterhin einen Aufschlag gegenüber West-EU, und Ost-EU bleibt von den dreien das preislich wettbewerbsfähigste, dasselbe Muster, das 2025 durchgehend galt, nur auf der ganzen Linie um rund 10 % niedriger bepreist. Das passt zum Überangebotsszenario, auf das zum Start der Kampagne hingewiesen wurde: Produktionsschätzungen für die EU und das Vereinigte Königreich von 16,6-16,8 Millionen Tonnen und Flächenkürzungen, die zwar geringer ausfielen als zunächst befürchtet, aber immer noch genügten, um den Markt von der Verknappungstendenz des Jahres 2025 in ein volles Jahr nachgebender Preise kippen zu lassen.
Für Einkaufsteams, die ihre Beschaffungsflexibilität rund um den Spread zwischen West-EU, Süd-EU und Ost-EU aufgebaut haben, ist diese Struktur weiterhin nutzbar. Verändert hat sich die Richtung: Die Kampagne, die mit einer Geschichte der Angebotsverknappung begann, endete in jeder Region mit niedrigeren Preisen als zu Beginn.
Möchten Sie die europäischen Zuckerpreisentwicklungen während der Kampagne 2025/2026 in Echtzeit verfolgen? Alle Zuckerpreise und Zuckerpreisprognosen finden Sie hier.
