Σε αυτό το επεισόδιο συζητάμε με τον Denis Zaica, Chief Trading Officer στη FincoEnergies, για το τι χρειάζεται ώστε να κάνει κανείς επιτυχημένο trading σε όλες τις κατηγορίες εμπορευμάτων, από το κακάο στα βιοκαύσιμα και στην ορυκτή ενέργεια. Εξετάζουμε τι σημαίνει το γεωπολιτικό κλίμα των μέσων του 2025 για τις αγορές ενέργειας και πώς αυτές οι μετατοπίσεις περνούν απευθείας στα αγροτικά εμπορεύματα. Ακολουθούν πέντε βασικά συμπεράσματα από τη συζήτηση.
1. Πώς επηρεάζουν οι τιμές της ορυκτής ενέργειας τις αγορές πρώτων υλών;
«Έχετε αμέσως στρεβλώσεις… Είχα μια κατά κάποιον τρόπο ισορροπημένη κατάσταση, και ξαφνικά ένα μόνο συστατικό φέρνει χάος σε ολόκληρο το S&D. Πολύ γρήγορα πρέπει να δείτε πού βρίσκεται η βελτιστοποίηση. Καθώς οι τιμές ενέργειας εκτοξεύονται, το βιοντίζελ γίνεται πιο κερδοφόρο, και αυτό επηρεάζει αμέσως τις πρώτες ύλες φυτικών ελαίων, όπως το φοινικέλαιο και η σόγια. Οπότε ναι, ο αγροτικός τομέας γίνεται μέρος του ενεργειακού συστήματος.»
2. Τι ρόλο παίζουν η βιωσιμότητα και η συμμόρφωση στα βιοκαύσιμα;
«Η ενέργεια είναι πραγματικά στην καρδιά του θέματος, αλλά είναι και στην καρδιά της ενεργειακής μετάβασης. Προσωπικά, πάντα με ενθουσίαζε το θέμα της βιωσιμότητας. Το θεωρώ εξαιρετικά επίκαιρο. Πιστεύω ότι η κλιματική αλλαγή είναι μια κρίσιμη πρόκληση που έχουμε να αντιμετωπίσουμε ως πολιτισμοί, και η ενεργειακή μετάβαση, ειδικά τα βιοκαύσιμα, είναι κάτι που φέρνει το απτό. Νιώθω πραγματικά ότι είμαι μέρος ενός πολύ στρατηγικού πυρήνα αυτού που κινεί τον κόσμο, και αυτής της ταχύτατα εξελισσόμενης, εξαιρετικά καυτής και εξαιρετικά κρίσιμης μεταβατικής περιόδου.»
3. Πώς κρίνουν οι traders την απόδοση όταν δεν αφορά μόνο το P&L;
«Θέλετε να δείτε ποια είναι η επιπλέον απόδοση που παράγω σε σχέση με αυτό που μου πρόσφεραν οι συνθήκες της αγοράς. Αυτό είναι που θέλετε πραγματικά να μετρήσετε. Μόλις όμως κάνετε trading γύρω από φυσικά συστήματα, περιθώρια ανάμειξης, logistics, γίνεται δύσκολο να το ξεχωρίσετε. Είναι proprietary trading; Βελτιστοποίηση συστήματος; Μια θέση με διαχείριση κινδύνου; Είναι όλα αλληλένδετα.»
4. Πώς είναι να αλλάζει κανείς εμπόρευμα στη μέση της καριέρας του;
«Είναι υπέροχο να νιώθεις δυνατός στο πεδίο σου, αλλά ένιωθα ότι μου έλειπε μια διαφορετική οπτική… Η ενέργεια είναι στην καρδιά των πάντων, όχι μόνο γεωπολιτικά αλλά και στην κλιματική μετάβαση. Ήθελα να βιώσω αυτή τη διαφορετική συμπεριφορά της αγοράς και να δω πώς θα μπορούσαν να εφαρμοστούν οι ικανότητές μου στο trading σε ένα νέο πεδίο.»
5. Τι συμβουλεύει ο Denis τους μελλοντικούς traders;
«Να είστε σίγουροι για το τι σας οδηγεί να μπείτε σε αυτόν τον κλάδο. Αν είναι απλώς η λάμψη ή κάτι που είδατε σε μια ταινία, δεν πρόκειται να κρατήσει. Αν όμως αγαπάτε τον ρυθμό, την πολυπλοκότητα, την πρόκληση, τότε αφεθείτε σε αυτό. Αναγνωρίστε και εκτιμήστε τις στιγμές της έντασης. Εκεί συμβαίνει η μάθηση.»
Θέλετε να ακούσετε περισσότερα;
Ο Denis Zaica εμβαθύνει στο πώς αντιδρούν οι traders σε γεωπολιτικά σοκ όπως η σύγκρουση Ιράν–Ισραήλ, στο πώς εξελίσσονται τα premium των βιοκαυσίμων σε ευμετάβλητες αγορές, και γιατί πρώτες ύλες όπως η σόγια και το φοινικέλαιο δεν είναι πια απλώς αγροτικές εισροές, είναι ενεργειακά περιουσιακά στοιχεία. Μοιράζεται επίσης τις σκέψεις του για την απόδοση των traders, τον κίνδυνο και τη νοοτροπία που χρειάζεται για να πετύχει κανείς σε όλες τις κατηγορίες εμπορευμάτων.
🎧 Ακούστε στο Spotify 🍏 Ακούστε στα Apple Podcasts
Τι είναι το Strong Source Podcast;
Το podcast Strong Source δημιουργήθηκε για να εκπαιδεύσει και να συνδέσει τον παγκόσμιο κλάδο των εμπορευμάτων. Κάθε επεισόδιο σάς φέρνει γνώσεις από την πράξη, από επαγγελματίες της αγοράς που πλοηγούνται στην τιμολόγηση, στα logistics, στη ρύθμιση και στον κίνδυνο.
Οι οικοδεσπότες σας, ο Martijn Bron (πρώην trader κακάο) και ο Alexander Sterk (πρώην trader γαλακτοκομικών και ιδρυτής της Vesper), φέρνουν δεκαετίες εμπειρίας και βαθύ πάθος για να βοηθούν τους επαγγελματίες των προμηθειών και του trading να μένουν ένα βήμα μπροστά.
